Динамика рынка и цены на золото
Доходности американских облигаций оставались стабильными, ставка 10-летних обязательств составила 4.178%, а реальные доходности – 1.912%. Индекс доллара США (DXY) вырос на 0.16% и достиг 99.26. Тем не менее, число вакансий слегка увеличилось в октябре до 7.67 миллионов. Золото преодолело отметку $4,200, ожидается уровень сопротивления на уровне $4,259 и далее на $4,300. Падение ниже $4,200 может привести к уровням поддержки около $4,149 и $4,083. Золото ценится за свою историческую роль в качестве средства накопления и рассматривается как актив-убежище в нестабильные времена. Центральные банки, крупнейшие держатели золота, reportedly приобрели 1,136 тонн в 2022 году, что является самым высоким показателем с начала учета. Золото обычно имеет обратную зависимость от доллара США и казначейских облигаций. С учетом того, что золото превышает $4,200, рынок явно игнорирует сильные данные по занятости и сосредоточен исключительно на ожидаемом снижении ставок Федеральной резервной системы завтра. Это говорит о том, что наименьшее сопротивление направлено вверх, поскольку трейдеры покупают в ожидании более дешевых кредитов. Ключевым моментом является то, что даже устойчивый отчет по занятости не смог поколебать 88% уверенности рынка в скором снижении ставок.Заседание Федеральной резервной системы и рыночные последствия
Заседание Федеральной резервной системы завтра стало самым важным событием на ближайшие недели. Хотя снижение ставок, кажется, заложено в цены, мы должны внимательно следить за пресс-конференцией Джерома Пауэлла и новыми экономическими прогнозами для понимания темпов смягчения политики в 2026 году. Любой намек на более медленный цикл сокращения, чем ожидалось, может вызвать резкий разворот цен на золото. Эту динамику мы уже наблюдали, особенно если оглянуться на инфляционный период начала 2020-х. Недавнее значение индекса потребительских цен в ноябре на уровне 3.0% предоставляет Федеральной резервной системе достаточно оснований для начала смягчения, несмотря на сильную занятость. Это усугубляется продолжительными покупками со стороны центральных банков, данные Всемирного совета по золоту показывают, что до 2024 года развивающиеся рынки продолжали наращивать резервы на историческом уровне, создавая прочный ценовой минимум. Для трейдеров это предполагает позиционирование для дальнейшего роста через колл-опционы на фьючерсы на золото или связанные ETF. Техническая динамика сильна, и мягкий сигнал от ФРС может легко толкнуть цены к первому уровню сопротивления в $4,259. Прорыв выше этого уровня откроет путь к историческому максимуму в $4,381. Тем не менее, риск резкого повышения ставок от ФРС остается, что делает необходимым управление рисками. Покупка защитных путов или установка жестких ордеров на продажу ниже уровня $4,200 является разумной стратегией. Падение ниже 20-дневного скользящего среднего около $4,149 будет сильным сигналом о том, что бычий момент ушел. С учетом высоких ставок заседания ФРС почти гарантирован всплеск волатильности. Трейдеры, которые не уверены в направлении, могут использовать стратегии, такие как длинный страдл, который включает покупку как колл-, так и пут-опционов. Эта стратегия принесет прибыль от значительных колебаний цен в любом направлении после объявления.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
