Тенденции на рынке труда в США
Число вакансий в США увеличилось на 12,000 до 7.67 миллионов в октябре. Частные компании добавили в среднем 4,750 рабочих мест в неделю в ноябре, согласно данным ADP. В Китае индекс потребительских цен вырос на 0,7% за год, но месячный индекс CPI упал, что указывает на дефляционные давления. Австралийский доллар восстанавливается по отношению к американскому доллару, в то время как японская иена отскакивает на фоне ожиданий расхождения в политике ФРС и Банка Японии. Пара USD/CAD ожидает решения Банка Канады по политике. Пара EUR/USD остается ниже 1.1650, президент ЕЦБ Лагард выступает на мероприятии. Пара GBP/USD колеблется около уровня 1.3300, не вызывая сильного интереса со стороны покупателей. Золото сохраняет свою позицию выше $4,200, в то время как серебро достигает рекордных уровней выше $61. Обсуждение решения Федеральной резервной системы ожидается позже сегодня. Мы готовимся к снижению ставки на 25 базисных пунктов, но реальное внимание будет сосредоточено на дальнейших прогнозах из точечного графика и тоне Джерома Паула. Рынок уже учитывает это снижение, поэтому любой сюрприз будет связан с прогнозами на 2026 год. Поддержка для этого снижения ставок основана на ослаблении рынка труда, значительное замедление по сравнению с предыдущими годами. Хотя число вакансий остается достаточно высоким — 7.67 миллионов, добавление рабочих мест в частном секторе в среднем составляет всего 4,750 в неделю, что тревожно низко по сравнению со средним показателем более 150,000 в 2024 году. Это резкое замедление найма вынуждает ФРС действовать, несмотря на другие их опасения.Опасения по поводу инфляции и спекуляции по поводу политики
Однако мы должны подготовиться к жесткому сообщению, поскольку инфляция продолжает оставаться настойчиво высокой. После агрессивного цикла увеличения ставок в 2022-2023 годах базовая инфляция испытывает трудности с устойчивым снижением ниже 3.0%, что заставляет чиновников быть осторожными в объявлении о победе. Эта натянутость между замедлением экономики и стабильными ценами означает, что волатильность является наиболее вероятным результатом сегодняшней встречи. Эта обстановка создает расхождение на валютных рынках, особенно с японской иеной. В то время как доллар ослабляется на ожиданиях снижения ставок, пара USD/JPY остается на высоком уровне около 157, поскольку Банк Японии не смог значительно изменить свою крайне легкую политику в течение 2024 и 2025 годов. Поэтому следует рассмотреть стратегии, которые делают ставку на более слабый доллар по сравнению с валютами, такими как евро, но все еще сильный доллар против иены. С учетом высокой степени неопределенности касательно тона ФРС, стратегии с опционами особенно привлекательны в ближайшие недели. Мы считаем, что покупка волатильности через стратегии стреддл или стренгл на основных валютных парах, таких как EUR/USD, может быть прибыльной. Это позволяет нам извлечь выгоду из значительного изменения цены в любом направлении после того, как рынок усвоит полное сообщение ФРС. Записанные цены на драгоценные металлы, при этом золото удерживается выше $4,200, а серебро превышает $61, сигнализируют о глубоком беспокойстве на рынке. Это связано не только со снижением ставок; это отражает продолжающиеся геополитические риски и бегство от бумажных валют, что поддерживается массовыми покупками золота центральными банками, которые мы видели в 2023 году. Эти металлы выступают как барометр системного риска, и мы должны внимательно следить за ними.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
