Реакция рынков
Рынки реагируют на эти события по мере приближения решения Федеральной резервной системы. Активы, такие как EUR/USD и GBP/USD, колеблются из-за ожидаемых изменений денежно-кредитной политики. Более широкий рынок криптовалют также сталкивается с широкими внутридневными потерями, так как трейдеры проявляют осторожность в ожидании дальнейших указаний от Федеральной резервной системы. С учетом того, что Индекс затрат на труд показывает замедление роста зарплат, мы видим больше доказательств того, что экономика ослабевает, как и ожидалось. Это дает Федеральной резервной системе четкую причину для дальнейшего снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на этой неделе. Инструмент CME FedWatch теперь показывает вероятность снижения более 90%, поэтому рынок уже учел это в своих прогнозах. Основное событие для нас не будет самим снижением ставки, а указаниями Федеральной резервной системы на 2026 год. Учитывая данные ECI и ноябрьский основной индекс потребительских цен (CPI), который составил 3,1% в годовом исчислении, мы считаем, что трейдеры должны настроиться на мягкий тон. Это предполагает покупку колл-опционов на чувствительные к процентным ставкам активы, такие как S&P 500, или продажу пут-спредов, чтобы воспользоваться потенциально низкой волатильностью после объявления. Для продуктовых инструментов по процентным ставкам внимание смещается на путь будущих снижений. Стратегии опционов на фьючерсы SOFR могут быть использованы для ставок на еще более агрессивный цикл смягчения в первой половине 2026 года, если заявление Федеральной резервной системы подчеркнет опасения по поводу экономического роста. Мы наблюдали аналогичную динамику в конце 2023 года, когда Федеральная резервная система впервые сигнализировала о смене политики, что привело к значительному росту фьючерсов на государственные облигации.Перспективы валютного рынка
На валютных рынках доллар, вероятно, дальше ослабнет на фоне мягкой политики Федеральной резервной системы. Мы должны рассмотреть возможность покупки колл-опционов на EUR/USD, так как Европейский центральный банк более осторожен в вопросе снижения процентных ставок. Текущий внутридневный спад криптоактивов выглядит как предвстречевые волнения, что создает потенциальную возможность для открытия длинных позиций по фьючерсам на Bitcoin или Ethereum после подтверждения смягчения позиций Федеральной резервной системы. Исторически, период после последнего действия по процентной ставке в цикле может быть очень прибыльным для тех, кто правильно настроен. Посмотрев назад, реакция рынка на завершение цикла повышения ставок в 2023 году обеспечила сильный приток средств для рискованных активов до начала 2024 года. Этот отчет ECI просто укрепляет мнение о том, что Федеральная резервная система теперь прочно находится в режиме смягчения, что должно поддерживать активы, чувствительные к снижению стоимости заимствований. Создайте свой реальный аккаунт в VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
