Доллар США на пути к третьему подряд недельному снижению, чему способствуют ожидания снижения процентных ставок ФРС США в следующем году. Ожидаются ключевые речи чиновников ФРС для получения информации о будущем направлении процентных ставок. В ходе торгов сегодня доллар оказался самым слабым по отношению к новозеландскому доллару. Недавние данные показали рост заявлений на пособие по безработице в США, который составил 236 000, превысив как прогнозы рынка, ожидавшие 220 000, так и показатель предыдущей недели — 192 000. На недавнем заседании ФРС была снижена ставка на 25 базисных пунктов, составив 3,50% — 3,75%, с прогнозами на дальнейшее снижение ставки в следующем году, что будет зависеть от новых данных. Вероятность того, что ФРС сохранит текущую ставку в следующем месяце, сейчас составляет 75%, увеличившись с предыдущих 70%. На других рынках австралийский доллар колебался в узком диапазоне, несмотря на слабые данные о занятости. Японская иена испытывает давление на фоне ожидания повышения ставок со стороны Банка Японии. Евро остается стабильным, отражая стабильные потребительские цены в Германии. Тем временем британский фунт снижается после неожиданного снижения ВВП в Великобритании, а золото остается близким к недавним максимумам. С официальным началом снижения ставок Федеральной резервной системой многонедельный тренд на снижение доллара США, вероятно, продолжится. Мы рассматриваем недавний рост заявлений на пособие по безработице до 236 000 как главное оправдание для мягкой позиции ФРС. Стратегии на рынке производных финансовых инструментов теперь должны сосредоточиться на позиционировании на дальнейшую слабость доллара по отношению к избранным валютам. Этот поворот в политике назревал долгое время после дезинфляционного тренда, который начал проявляться в 2024 году. Обращаясь назад, инфляция в США достигла пика более 9% в середине 2022 года и значительно снизилась, что дало ФРС возможность наконец смягчить политику, поскольку рынок труда ослабляется. Однако текущее разделение голосов в ФРС предполагает, что мы можем ожидать некоторой волатильности вокруг будущих заседаний по политике. Явная возможность, похоже, заключается в японской иене, где политика движется в противоположном направлении. Ожидается, что Банк Японии повысит ставки, и этот путь ужесточения действительно начался, когда он закончил свою политику отрицательных процентных ставок в марте 2024 года. Мы должны рассмотреть возможность покупки опционов пут на паре USD/JPY, чтобы воспользоваться этой разницей. Мы должны быть более избирательными с европейскими валютами, поскольку неожиданное сокращение ВВП в Великобритании делает фунт рискованной ставкой. Евро остается крепким, но с учетом того, что инфляция в Германии просто стабильна, его собственная экономическая сила не гарантирована. На данный момент иена предлагает более чистую сделку против доллара. Золото и серебро предсказуемо реагируют на слабый доллар и низкие ожидания по ставкам. С учетом того, что золото стремится к своим высоким значениям конца октября, покупка опционов колл на ETFs с драгоценными металлами может быть простым способом получить прибыль в этой ситуации. Этот тренд является классической реакцией на денежное смягчение, которое мы сейчас наблюдаем.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.