В октябре оптовые продажи в Канаде увеличились на 0,1%, превысив прогнозированное сокращение на 0,1%. Это отклонение от прогнозов отражает более устойчивую рыночную ситуацию, чем ожидалось. Курс EUR/USD остался около 1.1740, поскольку представители Федеральной резервной системы США предложили возможную паузу в снижении ставок. Тем временем GBP/USD снизился до уровня 1.3360 из-за разочаровывающих экономических данных Великобритании за последние месяцы. Фьючерсы на товары достигли рекордных уровней, с учетом, что цена меди приблизилась к 12,000 долларов, а серебро достигло 64,3 долларов, согласно информации от Commerzbank. Японская иена ослабла накануне решения по политике со стороны Банка Японии. Стоимость золота достигла важного уровня в 4,300 долларов за тройскую унцию, что было вызвано ожиданиями дальнейшего снижения ставок со стороны Федеральной резервной системы. Индекс S&P 500 продолжил свой восходящий тренд на фоне колеблющихся доходностей государственных облигаций США после недавнего снижения ставок. Litecoin стабилизировался выше 80 долларов, хотя бычьи позиции рискуют из-за возможного длинного сжатия. Aave приблизился к 204 долларам, с признаками укрепляющегося бычьего тренда, намекая на возможный прорыв. Недавнее снижение ставки Федеральной резервной системы является основным событием, и мы ожидаем, что рынок учитывает как минимум два дополнительных снижения ставок до середины 2026 года. Несмотря на то, что базовая инфляция все еще составляет чуть более 3%, что является упрямым уровнем, который мы также наблюдали в конце 2023 года, путь наименьшего сопротивления, похоже, нисходящий для процентных ставок. Это делает покупку опционов на фьючерсы SOFR привлекательным способом получить выгоду от предполагаемого цикла снижения в ближайшие недели. Мы также считаем, что этот смягчающий поворот ФРС подогревает активность на рынках товаров, с золотом, превышающим 4,300 долларов, и медью, приближающейся к 12,000 долларов. Мы верим, что это связано не только с более дешевыми деньгами, но и с продолжающимися сбоями в поставках от крупных южноамериканских производителей, которые ухудшились с 2024 года. Трейдерам стоит рассмотреть возможность покупки колл-спредов на фьючерсы меди и серебра, чтобы воспользоваться этой мощной динамикой с определенными рисками. Что касается акций, то ралли S&P 500, похоже, продолжится до конца года, особенно в секторах, не связанных с технологиями, которые выигрывают от более низкой процентной ставки. Волатильность была удивительно низкой, с индексом VIX, торгующим значительно ниже своего исторического среднего уровня 19, что делает опционы относительно дешевыми. Мы считаем, что покупки колл-опционов на ETF в производственном или финансовом секторах могут превзойти более широкий индекс. Ключевые моменты: Британский фунт находится в центре нашего внимания на валютных рынках перед встречей Банка Англии 18 декабря. Второй подряд месяц сокращения ВВП, ситуация, которую не наблюдали с проблем 2023 года, создает огромное давление на Банк Англии, чтобы принять более мягкую позицию. Покупка пут-опционов на GBP/USD кажется разумной защитой от мягкого сюрприза со стороны центрального банка.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.