Цены на золото показали скромный рост, сохраняя прирост более 0,51% после достижения семинедельного максимума в $4,353. XAU/USD в настоящее время торгуется на уровне $4,302, поскольку трейдеры реагируют на заявления чиновников Федеральной резервной системы (ФРС).
Неопределенность сохраняется из-за высоких опасений по поводу инфляции в условиях ограниченных экономических данных и геополитической напряженности. В США наблюдается увеличение числа безработных, что подтверждает осторожный настрой ФРС, в то время как мирные переговоры между Россией и Украиной зашли в тупик.
Золото в основном игнорирует комментарии чиновников ФРС, некоторые из которых призывают к строгой денежно-кредитной политике из-за высокой инфляции. Доходность казначейских облигаций США увеличилась, в то время как реальные доходности немного снизились, что поддерживает цены на золото.
Индекс доллара США стабилен на уровне 98,35, а технический анализ показывает восходящий тренд для золота, особенно если XAU/USD превысит $4,353. Центральные банки, крупнейшие держатели золота, значительно увеличили свои золотые резервы, что отражает его роль как актива-убежища и защиты от инфляции.
Золото часто демонстрирует обратную зависимость от доллара США и казначейских облигаций, поднимаясь, когда доллар ослабляется или во время распродаж на рынке. Цены на золото также реагируют на геополитическую нестабильность и изменения процентных ставок.
Учитывая текущие рыночные условия, путь вперед выглядит благоприятным для золота. Неопределенность со стороны ФРС, где чиновники публично расходятся во мнениях по поводу инфляции и денежно-кредитной политики, создает среду, в которой активы-убежища процветают. Этот недостаток четких указаний со стороны центрального банка является основным катализатором для удержания золота.
Конфликты в сфере геополитики также создают сильную поддержку для цен. Застой мирных переговоров между Россией и Украиной является важным фактором, поскольку затяжной конфликт увеличивает риски в глобальной системе. Обратившись к началу конфликта в начале 2022 года, золото выросло более чем на 6% всего за несколько недель, показывая, насколько быстро цены могут реагировать на геополитические всплески.
Недавние экономические данные, такие как рост числа первичных заявок на пособие по безработице до 236,000 на прошлой неделе, укрепляют аргументы «мягкой» политики в ФРС. Ухудшающийся рынок труда затрудняет поддержание строгой политики ФРС, что благоприятно для бездоходных активов, таких как золото. Эта тенденция, в сочетании со снижением реальных доходностей, уменьшает альтернативные издержки хранения золота по сравнению с государственными облигациями с процентами.
С тактической точки зрения восходящий тренд выглядит сильным, с золотом, торгующимся рядом с историческим максимумом в $4,381. Покупка опционов Call со страйками на уровне или выше этого уровня может быть эффективным способом зафиксировать потенциальный рост в случае прорыва на новые максимумы. Эта стратегия позволяет участвовать в ралли, четко определяя максимальный риск.
Тем не менее, вход Индекса относительной силы (RSI) в зону перекупленности говорит о том, что краткосрочная коррекция возможно, даже в рамках более широкого восходящего тренда. Трейдеры с уже существующими длинными позициями могут рассмотреть возможность покупки опционов Put со страйком ниже уровня поддержки $4,285. Это может служить хеджем, защищая прибыль от временной коррекции цен.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
