Опрос Tankan в Японии показал увеличение капитальных затрат крупной промышленности, фактический рост составил 12.6% в четвертом квартале, превысив ожидания в 12%.
Опрос Банка Японии указывает на снижение опасений по поводу торговли, но на рост ценового давления.
Пекарная народная банка Китая установила справочный курс USD/CNY на уровне 7.0656, немного выше предыдущего уровня 7.0638.
Пара EUR/USD демонстрирует негативный уклон, торгуясь около 1.1730 на фоне восстанавливающегося доллара США.
Золото стабильно выше 4300 долларов, выиграв от геополитической неопределенности и ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системы США.
На следующей неделе внимание рынка сосредоточено на данных о непроизводственных зарплатах и индексах потребительских цен в США, а также на заседаниях Банка Англии, Европейского центрального банка и Банка Японии.
Цена Aave приближается к уровню прорыва, торгуясь выше 204 долларов, с укрепляющимися бычьими сигналами.
Сильный показатель капитальных затрат Tankan в 12.6% говорит о том, что корпоративная Япония достаточно уверена, чтобы увеличить расходы, несмотря на растущее ценовое давление. Это значительный сдвиг от более осторожных настроений, которые мы наблюдали несколько лет назад, и усиливает аргументы в пользу повышения процентной ставки Банка Японии. Мы рассматриваем это как возможность рассмотреть покупку опционов на покупку японской иены, ставя на то, что центральный банк, наконец, решится укрепить свою валюту.
Мы считаем, что недавнее снижение процентной ставки Федеральной резервной системы является основным фактором, толкающим индекс S&P 500 вверх, особенно в несоответствующих секторах. Однако с задержкой отчетов о непроизводственных зарплатах и индексах потребительских цен на этой неделе волатильность может легко возрасти и поставить под сомнение предположение рынка о двух дополнительных снижениях в следующем году. Чтобы управлять этим риском, мы покупаем опционы на продажу S&P 500 с коротким сроком истечения как эффективный способ защиты от неожиданного сильного отчета по就业 или инфляции.
Золото, уверенно держа выше 4300 долларов за унцию, является прямым результатом мягкой позиции Федеральной резервной системы, что отражает серьезные опасения относительно обесценивания валюты по сравнению с максимумами в 2400 долларов в 2024 году. Геополитическая неопределенность, подчеркиваемая атакой в Бонди, создает дополнительный импульс для безопасного золота. Мы считаем, что покупка опционов на покупку на фьючерсы золота позволяет нам сохранить возможность роста при определении нашего риска в условиях высокой цены.
Фунт ослаблен, и рынок сейчас закладывает вероятность более 70% на снижение процентной ставки Банка Англии 18 декабря. Это произошло после ряда разочаровывающих экономических данных по Великобритании, включая неожиданный спад валового внутреннего продукта в прошлом месяце. Этот расхождение в политике с ЕЦБ, который ожидает сохранения устойчивости, делает покупку опционов на продажу пары GBP/USD привлекательной стратегией на ближайшие дни.
Кроме основных центральных банков, мы внимательно следим за публикацией данных о розничных продажах и промышленном производстве Китая. Слабые результаты здесь, особенно после того как Пекарная народная банка Китая недавно ослабила юань, могут сигнализировать о более широком замедлении и негативно сказаться на рискованных активах, таких как австралийский доллар. Переговоры о мире в Украине добавляют еще один уровень неопределенности, подчеркивая важность наличия защитных позиций, несмотря на то, что фондовые рынки продолжают расти.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
