Потребительский индекс основных товаров (MoM) Банка Канады снизился до -0,1% в ноябре, по сравнению с 0,6% в предыдущем месяце. Это изменение отражает замедление роста потребительских цен в этот период. В валютной сфере GBP/USD приблизился к 1,3400, при этом трейдеры готовятся к снижению процентной ставки Банка Англии. EUR/USD торговался близко к многонедельным максимумам на фоне ослабления доллара США и осторожного прогноза Федеральной резервной системы. В Канаде продажи жилья в ноябре остались на стабильном уровне, что свидетельствует о стабильности на рынке жилья. В торговле цена Solana колебалась выше 131 долларов, так как институциональный спрос привел к вложению почти 1 миллиарда долларов в спотовые ETF. Золото торговалось около 4,300 долларов, движению которого влияла рыночная осторожность. S&P 500 показал рост на фоне снижения процентной ставки Федеральной резервной системы, что в первую очередь затронуло сектора, не связанные с технологиями. Ключевые моменты: Снижение основных инфляционных показателей Канады до -0,1% месяц к месяцу является важным сигналом для нас. Это резкое падение с предыдущего уровня 0,6% сильно указывает на то, что политика Банка Канады успешно остудила ценовые давления. В будущем это значительно увеличивает вероятность снижения процентной ставки Банка Канады в первом квартале 2026 года. Мы наблюдаем эту дефляционную тенденцию, поддерживаемую другими данными, поскольку годовой индекс потребительских цен упал до 2,3% в ноябре, что приближает его к целевому уровню центрального банка в 2%. Это замедление происходит на фоне ослабления рынка труда, когда уровень безработицы в стране недавно увеличился до 6,1%. Это сочетание охлаждения инфляции и ослабления экономики создает огромное давление на Банк Канады, чтобы предпринять действия. Для трейдеров по ставкам это означает, что мы должны ожидать снижения канадской кривой доходности. Мы считаем, что позиционирование на следующую встречу Банка Канады в конце января может быть выполнено через производные инструменты, такие как фьючерсы на акцепт банков (BAX). Любые длинные позиции по этим инструментам выиграют от ожидаемого снижения ночной процентной ставки. На валютном рынке это различие в политике с Федеральной резервной системой США должно давить на канадский доллар. Фед стал более осторожным, поэтому снижение ставки Банка Канады, скорее всего, приведет к росту валютного курса USD/CAD. Мы видим смысл в покупке опционов на повышение USD/CAD, чтобы воспользоваться ожидаемым ослаблением канадского доллара. Эта ситуация также поддерживает канадские акции, так как более низкие кредитные ставки помогут корпоративным прибылям. Снижение процентной ставки может вызвать ралли в индексе S&P/TSX 60, который отставал большую часть 2025 года. Мы думаем, что трейдеры должны рассмотреть возможность покупки опционов на повышение по широким ETF канадского фондового рынка, чтобы позиционироваться для этого потенциального роста.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.