Евро остается стабильным, торгуясь в диапазоне 1.17 против доллара США, с незначительными приростами по мере продвижения недели. Он остается чуть ниже максимума прошлой четверги, поддерживаемый факторами, включая разницы доходностей между рынками еврозоны и США. Разницы достигли новых максимумов, приближаясь к уровням середины 2023 года.
Промышленное производство в еврозоне за октябрь оказалось на уровне ожиданий и не вызвало значительных изменений на рынке. Важно это неделя для решения Европейского центрального банка (ЕЦБ), который, как ожидается, оставит процентную ставку по депозитам на уровне 2.00%. Обновленный прогноз уже был опубликован, что способствовало укреплению евро до недавних максимумов.
Евро крепкий, без значительного снижения с пика прошлой четверги. Индекс относительной силы (RSI) указывает на бычьи уровни, что свидетельствует о возможном перекупленности. Не ожидается значительного сопротивления до 1.18 и пиков середины сентября в нижней части 1.19. Прогнозы указывают, что евро останется в диапазоне от 1.17 до 1.18 в ближайшее время.
Основное событие для трейдеров на этой неделе — решение ЕЦБ по политике, где практически уверенно удержание ставки на уровне 2.00%. Окончательный индекс потребительских цен (CPI) по еврозоне за ноябрь составил 2.3% в годовом исчислении, что слегка выше прогноза в 2.2%, подчеркивает мнение о том, что ЕЦБ имеет мало возможностей для смягчения политики. Это контрастирует с данными о числе безработных в США на прошлой неделе, которые неожиданно возросли до 245,000, намекая на возможное охлаждение на рынке труда в Америке.
Эта экономическая разница увеличивает разницу доходности между еврозоной и США, делая евро более привлекательным. Эти разницы теперь бросают вызов максимумам, которые мы видели в 2024 году. Мы уже наблюдали подобную картину, к примеру, во втором квартале 2023 года, когда аналогичная динамика разниц предшествовала значительному росту евро.
Учитывая эту ситуацию, мы считаем, что покупка краткосрочных опционов колл с ценой исполнения около 1.18 — разумный способ занять позицию для прорыва после решения ЕЦБ. Более консервативная стратегия включает в себя создание бычьих колл-спредов для получения прибыли от движения к уровню 1.19, одновременно контролируя затраты. Этот подход позволяет трейдерам получать прибыль от ожидаемого повышения.
Тем не менее, мы должны быть осторожны, так как индекс относительной силы близок к 70, что сигнализирует о возможной перекупленности. Неожиданно смягченный тон от ЕЦБ в четверг может вызвать резкое снижение. Поэтому использование опционов пут с ценой исполнения ниже 1.17 может служить ценным хеджем против любых неожиданных разворотов.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
