Цены на золото снизились в начале европейской сессии во вторник из-за фиксации прибыли и продвижения в мирных переговорах по Украине. Золото, традиционно считается безопасным активом, испытывало давление, так как прогнозы Федеральной резервной системы указывали на только одно снижение ставки в следующем году на фоне неопределенности.
Несмотря на снижение золота с семинедельных максимумов, данные по розничным продажам в США, индексу PMI и отчет по рабочим местам за сентябрь могут предоставить информацию о повышении ставок и повлиять на цену металла. Недавнее снижение ставки Федеральной резервной системой обещает дальнейшие сокращения в 2026 году, что снижает стоимость хранения золота.
Золото продолжает свою долгосрочную восходящую техническую тенденцию, поддерживаясь выше 100-дневной экспоненциальной скользящей средней. Начальное сопротивление составляет $4,350, в то время как непосредственная поддержка находится на уровне $4,285, с дальнейшими снижениями, потенциально достигающими $4,257 или $4,210.
Ценность золота обусловлена его ролью как средства сохранения стоимости и безопасного актива, который часто ищут в период финансовых потрясений. Оно имеет обратную корреляцию с долларом США и государственными облигациями. Центральные банки, особенно из развивающихся стран, накопили более 1,136 тонн золота в 2022 году, что оценивалось в около $70 миллиардов, диверсифицируя свои резервы на фоне экономической неопределенности. Цена золота отражает геополитическую стабильность, процентные ставки и силу валют.
Несмотря на откат золота, мы наблюдаем за возможностями, созданными краткосрочной фиксацией прибыли и оптимизмом вокруг мирных переговоров по Украине. Отчет по рабочим местам в США, опубликованный ранее сегодня, оказался слабее ожидаемого – 155,000 новых рабочих мест, что укрепляет мнение о том, что рынок труда охладевает. Эта слабость поддерживает мнение о том, что Федеральная резервная система продолжит цикл снижения ставок до 2026 года.
Ключевые моменты для трейдеров заключаются в разнице между официальным прогнозом ФРС о одном снижении ставки в 2026 году и рыночным ожиданием по крайней мере двух. Данные по базовому индексу потребительских цен за ноябрь 2025 года показали инфляцию на уровне 2.8%, что является самым низким уровнем за более чем два года, и у рынка есть основания ожидать более мягкую политику ФРС. Эта разница предполагает, что любые данные, указывающие на экономическую слабость, могут резко изменить цены на деривативы в пользу более агрессивного снижения ставок, что будет позитивно для золота.
Хотя фундаментальные факторы поддерживают золото, прогресс на мирном фронте в Украине представляет собой значительное препятствие, так как разрешение конфликта может уменьшить привлекательность золота как безопасного актива. Саммит, запланированный на начало января 2026 года в Женеве, может оказать давление на любые ралли в ближайшие недели. Трейдерам следует следить за признаками прорыва, что может вызвать быстрое снижение цен на золото.
Несмотря на геополитические риски, мы видим сильную основополагающую поддержку со стороны покупок центрального банка, что создает ценовой минимум. Отчет Всемирного золотого совета за III квартал 2025 года подтвердил, что центральные банки, особенно в развивающихся рынках, продолжали быть крупными покупателями, и эта тенденция, как ожидается, будет продолжаться. Этот постоянный спрос свидетельствует о том, что падения в цене, особенно к уровню $4,257, могут рассматриваться как возможности для покупки.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
