В октябре средний показатель заработной платы по часам в США снизился с 3.8% до 3.7%. Розничные продажи остались почти без изменений, составив $732.6 миллиардов, что является незначительным изменением по сравнению с пересмотренным ростом на 0.1% в сентябре, не дотянув до рыночных ожиданий.
Золото показало позитивные торги, поднявшись выше $4,300, благодаря ослаблению доллара США на фоне роста уровня безработицы до 4.6%. Пара GBP/USD поднялась до максимального уровня с середины октября, что было обусловлено положительными данными PMI и ухудшением доллара США на фоне смешанных данных о занятости.
Тем временем Binance Coin (BNB) продолжает снижение, торгуясь около $855, что обусловлено увеличенной активностью розничных трейдеров и медвежьими настроениями. Пара EUR/USD показала позитивную динамику, приблизившись к 1.1800, поддерживаемая более мягким долларом США и изменениями в данных по непостоянным рабочим местам.
Курс USD/JPY упал из-за укрепления иены на фоне ожиданий повышения ставки со стороны Банка Японии и слабых данных о занятости в США. В целом, колебания валют отражают влияние различных экономических индикаторов, включая занятость и розничные параметры, наряду с геополитическими факторами.
Исходя из недавних экономических данных, мы наблюдаем четкие признаки замедления экономики США, что должно направить торговые стратегии в ближайшие недели. Рост уровня безработицы до 4.6% в ноябре и почти плоские розничные продажи подтверждают, что агрессивные повышение ставок Федеральной резервной системы, которые мы наблюдали в 2023 году, теперь дают свои плоды. Последние данные по Индексу потребительских цен в ноябре показали охлаждение инфляции до 3.1%, и давление для дальнейшего ужесточения отсутствует.
Это экономическое замедление сильно давит на доллар США. Мы должны ожидать продолжительной слабости, что делает деривативы, ставящие на падение доллара, привлекательными, такие как покупка опционов колл на EUR/USD и GBP/USD. Также заметен падение USD/JPY, и с учетом слабых данных по занятости в США, короткие позиции по этой паре через фьючерсы или покупка путов выглядит разумной стратегией.
Рост экономической неопределенности указывает на повышение волатильности на рынке. Индекс волатильности CBOE (VIX), который оставался на низком уровне в течение большей части прошлого года, снова поднялся к 20, что делает оценку опционов более привлекательной для покупателей. Это среда, в которой стоит рассмотреть покупку опционов для хеджирования рисков или спекуляции, а не для продажи с целью получения премий.
Золото выступает как классический актив-убежище в этой среде, поднявшись выше $4,300. Сочетание слабого доллара, падающих реальных доходностей и общего экономического беспокойства создает сильную поддержку для этого металла. Мы считаем, что длинные позиции через фьючерсы на золото или опционы колл оправданы, так как капитал ищет безопасность как от замедления роста, так и от колебаний на фондовом рынке.
Для фондовых рынков эти данные указывают на защитную позицию. Мы рассмотрели бы покупку защитных путов на широкие рыночные индексы, такие как S&P 500. Потеря импульса, подтвержденная недавними данными PMI, указывает на возможные трудности для корпоративной прибыли в ближайшем квартале.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
