Chevron Corporation продолжает свою деятельность в Венесуэле на фоне растущих санкций США. Недавно компания загрузила груз на суда Searuby и Minerva Astra, последнее из которых должно экспортировать 1 миллион баррелей нефти. Chevron имеет лицензию США, позволяющую ей добывать и экспортировать венесуэльскую нефть, и утверждает, что её деятельность соответствует рамкам санкций США. Добыча нефти в Венесуэле резко сократилась, по оценкам составив 860,000 баррелей в день в ноябре. Это сокращение связано с санкциями США, устаревшей инфракструктурой и финансовыми трудностями. Несмотря на эти проблемы, Chevron удается транспортировать венесуэльскую нефть, что свидетельствует о её способности обходить санкции, соблюдая законы США. Морская блокада США дополнительно усложняет экспорт нефти из Венесуэлы. Ограничения на танкеры делают трудным экспорт нефти. Однако суда Chevron не подвергаются этим санкциям, что позволяет компании продолжать поставки нефти. В производстве нефти Венесуэлы имеются дополнительные препятствия, такие как нехватка русской нафты, что нарушает деятельность PDVSA по переработке нефти. Пока Chevron остается активной в Венесуэле, её стратегия может служить моделью для других компаний, стремящихся взаимодействовать с ресурсодобывающей отраслью страны, несмотря на геополитические и ресурсные трудности. Посмотрев на динамику прошлых лет, уникальное положение Chevron в Венесуэле остается важным фактором, но обстановка изменилась. Производство в Венесуэле, согласно последнему месячному отчету ОПЕК, немного восстановилось, приблизившись к 950,000 баррелям в день, что является хрупким ростом по сравнению с минимальными показателями. Министерство финансов США только что продлило лицензию Chevron на деятельность еще на шесть месяцев, но связало будущие продления с политическими событиями, добавив свежую неопределенность на рынок. Это политическое условие означает, что следует ожидать повышения изменчивости как таковой в опционах Chevron, особенно по контрактам с истечением около периода продления лицензии следующим летом. Рынок оценивает риск нарушений, что делает стратегии, такие как продажа покрытых коллов или путов с обеспечением наличными на CVX, потенциально привлекательными для получения дохода от премий. Это отражается в Индексе волатильности нефти CBOE (.OVX), который за последнюю неделю поднялся более чем на 3%. Для тех, кто имеет направление, ситуация представляет собой четкую бинарную возможность. Быки могут использовать опционные спреды на покупку коллов на CVX, чтобы сделать ставку на непрерывную стабильность бизнеса и положительные сюрпризы в производстве. Напротив, значительный геополитический риск оправдывает покупку защитных путов или установление пут-спредов для хеджирования от любых резких негативных заявлений из Вашингтона. Эта ситуация также добавляет постоянную премию к более широкому рынку нефти, даже если венесуэльские баррели составляют небольшую долю мировых поставок. С фьючерсами WTI, которые сейчас торгуются около $85, любой признак нестабильности, например, недавние спутниковые снимки от Planet Labs, показывающие увеличение морских патрулей, могут вызвать резкий рост цен. Поэтому стоит рассмотреть долгосрочные колл-опционы на ETF на нефть, чтобы подготовиться к этому потенциальному росту. Мы можем вспомнить резкие и краткосрочные скачки цен, которые произошли во время подобных напряженных моментов в 2019-2020 годах. История показывает, что эти геополитические всплески создают выгодные условия для краткосрочных трейдеров по опционам, которые могут быстро реагировать на заголовки новостей. Текущая обстановка кажется аналогичной, вознаграждая гибкость, а не долгосрочную уверенность. Лицензированная деятельность Chevron делает её акции уникальным способом торговли с конкретной геополитической подоплекой. Потенциальной стратегией может стать парная сделка, покупая акции CVX и продавая акции нефтепроизводителя, сильно зависимого от менее стабильных регионов без такой поддержки со стороны правительства США. Это может изолировать ценность уникального и юридически защищенного положения Chevron в Венесуэле.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.