Австралийский доллар укрепился по отношению к американскому доллару благодаря протоколам заседания Резервного банка Австралии (RBA) в декабре. Эти протоколы указывают на потенциальные изменения процентных ставок в будущем, поскольку давление инфляции может сохраняться дольше, чем ожидалось. Контракт на межбанковскую ставку ASX на февраль 2026 года предполагает 27% вероятность повышения ставки на следующем заседании RBA. Индекс американского доллара (DXY) снизился и торгуется около 98.20. Ожидается, что экономический рост США в третьем квартале составит 3.2%, что является замедлением по сравнению с 3.8% во втором квартале. Американский доллар испытывает давление из-за роста цен на драгоценные металлы, вызванного геополитической напряженностью между США и Венесуэлой. Существует 80% вероятность того, что Федеральная резервная система оставит ставки без изменений на своём январском заседании. Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов сократилась до 20%. Индекс потребительских настроений упал до 52.9 в декабре. В то же время, ожидания инфляции в Австралии возросли до 4.7%, что соответствует жесткой позиции RBA. С технической точки зрения пара AUD/USD торгуется ниже 0.6660, с потенциальными целями на уровне 0.6685 и 0.6707. Непосредственная поддержка находится около 0.6633, и прорыв ниже может привести к снижению до августовского минимума около 0.6414. Учитывая различные пути развития RBA и ФРС, мы видим четкую тенденцию, благоприятствующую австралийскому доллару в начале 2026 года. RBA сигнализирует о жесткой позиции, при этом рынки уже закладывают возможность повышения ставки в феврале, в то время как Федеральная резервная система, похоже, готова приостановить или даже смягчить политику. Это расхождение в политике становится центральной темой, определяющей нашу стратегию на ближайшие недели. Также стоит отметить, что фундаментальные показатели для Австралии укрепляются, поддерживая позицию RBA. Цены на железную руду, важный австралийский экспорт, остаются сильными и в последнее время торгуются выше $135 за тонну, что значительно выше уровней, наблюдаемых ранее в 2025 году. Это создает сильный ветер в попутном направлении для австралийской экономики и валюты. С другой стороны, экономика США показывает признаки замедления: рост ВВП в третьем квартале замедляется, а потребительские настроения падают в декабре. Хотя ожидания инфляции в США немного увеличились, общий индекс потребительских цен остается упорно выше 3% на протяжении большей части 2025 года, создавая трудную ситуацию для ФРС, желающей избежать рецессии. Эта неопределенность давит на американский доллар. Для трейдеров производных финансовых инструментов это указывает на стратегии, которые будут выгодны от роста AUD/USD. Следует рассмотреть возможность покупки опционов колл с целевыми ценами на уровне 0.6700 и выше, особенно с истечением после заседания RBA в феврале 2026 года. Месячная подразумеваемая волатильность по паре уже повысилась до 9.5%, что указывает на ожидания рынка относительно движения. Тем не менее, мы должны также управлять рисками, поскольку неудача в пробитии трехмесячного максимума на уровне 0.6685 может вызвать разворот. Мы можем застраховать длинные позиции, купив опционы пут со страйком ниже ключевого уровня поддержки около 0.6630. Экономически эффективной альтернативой может быть создание бычьих спрэдов, чтобы ограничить как потенциальную прибыль, так и риски. Ключевые моменты на горизонте – заседания ФРС в январе и RBA в феврале. Мы ожидаем, что волатильность значительно возрастет в эти даты. Торговые стратегии, которые используют эту волатильность, такие как страддлы или стренглы, могут быть эффективными, если мы ожидаем большого колебания цен, но не уверены в направлении после конкретного объявления.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.