В ноябре США сообщили о росте промышленного производства на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, что превысило ожидаемые 0,1%. Эти данные указывают на более сильное, чем предполагалось, исполнение промышленного сектора в этот период.
Отчет о ВВП США за третий квартал показал темп экономического роста 4,3% в годовом исчислении, что также превысило ожидаемые 3,3%. Это привело к небольшой корректировке курса доллара США, оказавшего влияние на различные валютные пары, такие как GBP/USD, которая упала ниже 1,3500.
Цены на золото всколыхнулись до $4,497 на фоне слабого доллара США, но стабилизировались после публикации данных по ВВП за третий квартал. Тем временем, биткойн и другие криптовалюты, включая Эфириум и Риппл, столкнулись с давлением из-за преобладающих настроений осторожности инвесторов.
Мы наблюдаем явный конфликт между сильными экономическими данными и ожиданиями рынка относительно смягчения денежной политики Федеральной резервной системы. Отчет по промышленному производству в ноябре превысил прогнозы, составив 0,2%, а недавний отчет по ВВП за третий квартал был пересмотрен до впечатляющего уровня роста 4,3% в годовом исчислении. Эта сила обычно предполагает более жесткую позицию ФРС, однако рынок все еще ожидает сокращения ставок.
Эта ситуация создает напряжение для доллара США, который находится в тренде ослабления. Мы наблюдали, как доллар нашел некоторый краткосрочный спрос после публикации сильных данных по ВВП, что привело к снижению пар, таких как EUR/USD и GBP/USD, от их максимальных значений. Торговцы производными должны быть осторожны с короткими позициями по доллару, даже если долгосрочный тренд, кажется, указывает на дальнейшее снижение.
Драгоценные металлы значительно выигрывают от ожиданий низких ставок, золото недавно приблизилось к $4,500 за унцию. Если оглянуться назад, мы видели подобную ситуацию в конце 2023 года, когда рынок начал активно учитывать сокращения ставок на 2024 год, что толкнуло золото вверх, преодолев его предыдущий рекорд около $2,100. Сегодняшние ставки на смягчение ФРС подогревают этот мощный рост, делая длинные позиции в деривативах на золото и серебро доминирующей стратегией.
Тем не менее, сила экономики является ключевым риском для этой торговли. Инструмент FedWatch CME в настоящее время показывает, что рынок рассчитывает на более чем 100 базисных пунктов сокращения ставок к 2026 году, и это убеждение может быстро измениться, если данные по инфляции останутся высокими. Любой намек на то, что ФРС может отложить свой цикл смягчения, может вызвать резкую коррекцию на рынке металлов, что делает защитные пут-опционы разумным хеджем для тех, кто имеет длинные позиции.
С понятием тонкой праздничной торговли, мы можем ожидать увеличения волатильности. Эти рыночные условия идеальны для стратегий с опционами, которые приносят прибыль от колебаний цен, однако размеры позиций должны управляться осторожно. Непредвиденное новостное событие в условиях низкой ликвидности может привести к значительным рыночным колебаниям.
Интересно, что рост цен на надежные активы не затронул криптовалюты. В то время как золото и серебро устанавливают рекорды, биткойн испытывает давление, с трудом удерживая уровень $87,000. Эта дивергенция указывает на то, что трейдеры сейчас предпочитают традиционные источники ценности перед цифровыми на фоне широкой осторожности на рынке.
Ключевые моменты:
– Рост промышленного производства в США составил 0,2%, превысив ожидания.
– ВВП США за третий квартал увеличился до 4,3%.
– Золото достигло $4,497, акции и криптовалюты испытывают давление.
– Ожидания по ставкам ФРС влияют на драгоценные металлы.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
