Американские акции продолжили свой недавний рост, основные индексы поднялись четвертый день подряд, так как инвесторы предпочли компании, связанные с искусственным интеллектом, в течение сокращенной торговой недели. Индекс S&P 500 увеличился на 0,3%, оставаясь близким к рекордному уровню, в то время как Nasdaq Composite вырос примерно на 0,4%, благодаря доходам крупных технологических компаний и компаний в сфере ИИ. Индекс Dow Jones Industrial Average прибавил около 80 пунктов. Акции малой капитализации отстали, индекс Russell 2000 снизился примерно на 0,6%. Рынок отреагировал на отложенный экономический отчет, который показал рост ВВП США на 4,3% в годовом исчислении в третьем квартале, что превысило ожидания. Потребительские расходы стали основным фактором этого роста, вызывая вопросы о том, как скоро Федеральная резервная система может снизить процентные ставки. Фьючерсные рынки все еще ожидают два снижения ставок ФРС к концу следующего года. Некоторое внимание также уделяется возможным изменениям в руководстве ФРС, которое может стать более мягким. Потребительская уверенность, согласно отчету Conference Board, уменьшилась в декабре, что отражает опасения по поводу будущих экономических условий, несмотря на сильный рост. Компания Citadel планирует вернуть $5 миллиардов прибыли инвесторам, что подчеркивает силу крупных альтернативных управляющих активами. В товарном рынке золото и серебро достигли новых максимумов, золото превысило $4530 за унцию, а серебро — $70 за унцию, что связано с ожиданиями снижения ставок и страхами по поводу инфляции. Рынки ожидают праздничный период с акциями на рекордных уровнях, поддержанными оптимизмом в сфере технологий и потенциальным смягчением денежной политики. Мы наблюдаем привычное разделение на рынке, где крупные технологические компании лидируют, в то время как малые компании отстают. Это предполагает возможность открытия сделок, которые извлекут выгоду из этого разрыва, например, покупая колл-опционы на Nasdaq 100 и одновременно продав пут-опционы на Russell 2000. Эта стратегия защищает от общего падения рынка, одновременно извлекая выгоду из текущей силы ИИ, что мы наблюдали неоднократно в 2023 и 2024 годах. Рынок игнорирует сильный экономический рост и сосредоточен только на будущих снижениях ставок, создавая дисконнект, который мы можем использовать в торговле. С учетом данных по индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь 2025 года, которые были немного “липкими” на уровне 2,9%, любые жесткие комментарии от ФРС в январе могут удивить трейдеров. Мы считаем, что покупка волатильности через колл-опционы VIX или стреддлы S&P 500 — это разумный способ подготовиться к потенциальному расслаблению реальности. Ключевые моменты: – Золото и серебро достигли рекордных уровней, что является важным сигналом, подстегнутым надеждами на снижение ставок и последними отчетами о продолжении покупок центральными банками. Подобно тому прорыву, который мы наблюдали в 2024 году, этот импульс может продолжиться, делая бычьи колл-спреды на золотых шахтеров или ETF на золото привлекательными. Однако, учитывая, как далеко пошли цены, мы должны держать размеры позиций небольшими, чтобы управлять риском резкого разворота.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.