Японские зарубежные инвестиции в акции резко снизились с ¥528,3 миллиарда до ¥-1 миллиард к 19 декабря. Это представляет собой значительное изменение настроений инвесторов по отношению к японским рынкам. USD/CAD торгуется вблизи пятимесячных минимумов, что обусловлено различиями в политике между Банком Канады и Федеральной резервной системой. Тем временем золото откатывается от рекордных высот из-за фиксации прибыли на торговых сессиях с низким объемом. Пара GBP/USD демонстрирует незначительное движение на фоне уменьшенной активности на праздниках, сохраняя узкий диапазон около 1.3500. Кроме того, серебро продолжает расти четвертый день подряд, что связано с надеждами на смягчение политики ФРС и его привлекательностью как актива-убежища. В преддверии Рождества EUR/USD движется вбок, испытывая трудности с нахождением направления ниже 1.1800 на фоне слабой торговли. Золото откатывается от своих максимумов, установившись ниже $4,500, отчасти из-за продолжающейся слабости доллара США. Биткойн торгуется чуть ниже $87,000, после усиленных оттоков из ETF и меньшего участия крупных инвесторов, известных как «киты». Последние данные показывают непрерывный отток из ETF, зарегистрированных в США, общая сумма которого составила $188,64 миллиона во вторник, что стало четвертым днем подряд. Avalanche держится около $12, поскольку Grayscale обновляет заявку на ETF в Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Рынок остается под давлением после небольшого снижения с предыдущего дня. Мы наблюдаем значительный разворот настроений по отношению к японским акциям. Падение зарубежных инвестиций до чисто отрицательной позиции является резким предупреждением, особенно после сильного притока, который мы наблюдали в течение большей части 2023 и 2024 годов. Это может сигнализировать о потенциальном краткосрочном пике, что делает опционы пут на Nikkei 225 привлекательным хеджем на начало 2026 года. Слабость доллара США, похоже, сохранится в новом году, вызванная ожиданиями смягчения политики Федеральной резервной системы. Недавние данные по основному индексу потребительских расходов по сравнению с предыдущим месяцем показывают, что инфляция продолжает охлаждаться в направлении целевого показателя в 2%, и рынок закладывает ставки на снижение в первой половине 2026 года. Эта среда благоприятствует продаже доллара по сравнению с валютами с более жёсткой монетарной политикой, такими как канадский доллар. Отступление золота от рекордного максимума выше $4,520 следует рассматривать как фазу консолидации, а не как разворот тренда. Ожидаемая поддержка со стороны снижения ставок ФРС остается крепкой, и мы наблюдали аналогичную фиксацию прибыли во время роста цен в 2024 году, прежде чем цены повысились снова. Мы рассматриваем любое снижение ниже $4,450 как возможность для покупки опционов колл с истечением в первом квартале 2026 года. В сфере криптовалют недавние оттоки из ETF на протяжении четырех дней сигнализируют о осторожности институциональных инвесторов перед концом года. Это значительное изменение по сравнению с сильными притоками, которые способствовали росту рынка после первоначального одобрения ETF в начале 2024 года. Пока мы не увидим устойчивого возвращения положительных потоков, мы бы избегали длинных позиций и рассматривали опционы пут на основные криптоактивы, такие как биткойн. Хотя общая активность на рынке снизилась из-за праздников, низкая ликвидность может привести к резким колебаниям цен на любые неожиданные новости. Мы следим за Индексом волатильности CBOE (VIX), который находится на многолетних минимумах, что указывает на самодовольство на рынке. Трейдерам следует быть осторожными и, возможно, рассмотреть возможность покупки опционов вне денег для защиты от внезапного роста волатильности, когда полная торговля возобновится в январе.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.