Австралийский доллар вырос до 14-месячного максимума 0.6727, поддерживаемый растущими ожиданиями повышения процентных ставок со стороны Резервного банка Австралии (RBA). RBA намекнул на возможное ужесточение политики, если инфляция не уменьшится, при этом следующий отчет по потребительским ценам (CPI), который выйдет 28 января, будет критическим.
Недавнее объявление Китая о повышении инвестиций в ключевые сектора может повлиять на австралийский доллар из-за торговых связей между странами. Геополитическая ситуация в Азии, особенно военные учения вокруг Тайваня, представляет собой потенциальные риски для рынков.
Индекс доллара США (DXY) восстановился до около 98.10, несмотря на ожидания дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системы. Федеральная резервная система снизила ставки на 75 базисных пунктов в 2025 году, при этом вероятность того, что ставки останутся неизменными в январе, составляет 81.7%.
Данные экономики США показали рост ВВП на 4.3% в третьем квартале и улучшение показателей безработицы. Тем временем инфляция в Австралии осталась высокой на уровне 3.8% в октябре 2025 года, что стало основанием для прогнозов повышения ставок в феврале 2026 года. Пара AUD/USD остается сильной, и технический анализ предполагает бычью тенденцию, хотя ей предстоит столкнуться с сопротивлением на уровне 0.6727. Невозможность突破 может привести к снижению, хотя пара остается выше растущей девятидневной скользящей средней.
Экономическое состояние Китая напрямую влияет на австралийский доллар, так как Австралия является крупным экспортером железной руды в Китай. Цена на железную руду также влияет на AUD, затрагивая торговый баланс страны, что в свою очередь отражается на стоимости ее валюты.
Ключевые моменты: австралийский доллар достиг 14-месячного максимума, что открывает возможности, основываясь на различиях в политике центральных банков. Резервный банк Австралии сигнализирует о возможном дальнейшем повышении процентных ставок, в то время как Федеральная резервная система, вероятно, продолжит сокращение в 2026 году. Этот разрыв в политике является основным фактором, на который следует ориентироваться в ближайшие недели.
Чтобы поддержать данное мнение, мы обращаем внимание на инфляцию в Австралии, которая составила 3.8% в октябре 2025 года и продолжает оставаться выше целевого диапазона RBA. Мы видели это ранее: в ходе цикла повышения ставок 2022-2023 годов RBA показал готовность принимать решительные меры для снижения инфляции. Более того, с учетом высоких цен на железную руду выше $140 за тонну на фоне ожиданий китайских стимулов, основная картина для австралийского доллара выглядит стабильной.
Для трейдеров, ожидающих продолжения роста AUD/USD, покупка колл-опционов является простой стратегией. Мы могли бы рассмотреть колл-опционы на февраль 2026 года с ценой исполнения около 0.6800, чтобы воспользоваться возможным повышением ставок RBA после отчета по инфляции 28 января. Этот подход предлагает потенциал значительной прибыли, ограничивая наши максимальные убытки выплатой за опцион.
Для снижения начальных затрат мы могли бы использовать бычий спред колл-опционов, который включает покупку одного колл-опциона и одновременную продажу другого колл-опциона с более высокой ценой исполнения. Например, покупка колл-опциона на февраль по цене 0.6750 и продажа колл-опциона на 0.6850 снизит начальные денежные расходы. Эта стратегия будет приносить прибыль от умеренного роста AUD/USD, но также ограничит наши потенциальные прибыли.
Тем не менее, мы должны быть внимательны к рискам, так как технические графики показывают, что пара находится в зоне перекупленности. Протоколы FOMC, выходящие завтра, могут удивить более ястребиным тоном, что укрепит доллар США и приведет к откату. Увеличение военных учений вокруг Тайваня также представляет собой геополитический риск, который может вызвать бегство к безопасности доллара США.
Чтобы хеджировать эти риски или подготовиться к возможному падению, мы могли бы приобрести дешевые внедолларовые пут-опционы. Покупка пут-опциона на январь 2026 года с ценой исполнения около 0.6600 может предложить ценную защиту против внезапного падения AUD/USD. Это будет действовать как недорогая страховая политика, если положительные настроения быстро изменятся.
Экономическое здоровье Китая остается критически важным фактором для австралийского доллара, и недавние новости о целевом фискальном стимулировании являются позитивным знаком. Мы воодушевлены последним индексом производственной активности Caixin за декабрь 2025 года, который составил 51.5, что указывает на расширение в производственном секторе. Мы должны продолжать внимательно следить за этими данными из Китая, так как они сильно повлияют на торговые перспективы Австралии и стоимость ее валюты.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
