Австралийский доллар (AUD) укрепился по отношению к американскому доллару (USD), приблизившись к 14-месячному максимуму на уровне 0.6727, чему способствовали ожидаемые повышения процентных ставок Резервного банка Австралии (RBA). Протоколы заседания RBA в декабре подчеркивали неопределенность в отношении жесткости денежно-кредитной политики, сосредоточив внимание на ожидаемом отчете по инфляции за IV квартал, который выйдет 28 января. Сильная инфляция за IV квартал может привести к повышению ставки на заседании RBA 3 февраля.
Пара AUD/USD может вырасти на фоне сложных обстоятельств для USD, так как Федеральная резервная система (Fed) может сократить ставки в 2026 году. Индекс доллара США (DXY) торгуется около 98.00 после снижения ставки Fed на 25 базисных пунктов в декабре, что привело к диапазону 3.50%-3.75%. Инфляция в Австралии в октябре выросла до 3.8%, превысив целевой уровень RBA, что увеличивает шансы на повышение ставки в феврале 2026 года.
Пара AUD/USD торгуется около 0.6690, остается в восходящем канале, поддерживаясь девятидневной скользящей средней. Сопротивление наблюдается на уровне 0.6700 и 0.6727. Если цена опустится ниже 0.6681, это может привести пару к августовскому минимуму 0.6414. RBA стремится поддерживать инфляцию в пределах 2%-3%, и процентные ставки влияют на силу AUD. Количественное смягчение и ужесточение со стороны RBA также влияют на стоимость валюты.
Учитывая различные подходы Резервного банка Австралии и Федеральной резервной системы США, мы видим четкую возможность для австралийского доллара. Недавний жесткий тон RBA указывает на сильный акцент на инфляцию, а предстоящий отчет по CPI за IV квартал 28 января станет ключевым событием. Разница в политике создает потенциально оптимистичный сценарий для пары AUD/USD в ближайшие недели.
Мы ожидаем, что инфляция в Австралии будет выше, чем предполагалось. Анализ данных 2025 года показывает, что основная инфляция постоянно удивляла ростом, а текущие ожидания потребителей на уровне 4.7% поддерживают эту тенденцию. Высокий показатель CPI почти наверняка закрепит повышение ставки на заседании RBA 3 февраля, что подтолкнет AUD вверх.
В отличие от этого, позиция Федеральной резервной системы поддерживает ослабление доллара США. После снижения ставок на 75 базисных пунктов в 2025 году, последние данные, такие как отчет по занятости за ноябрь, где рост рабочих мест замедлился до 155,000, подтверждают осторожный подход Fed. Хотя сокращение в январе маловероятно, рынок закладывает дальнейшее смягчение позже в 2026 году.
Эта ситуация напоминает о аналогичном раскладе в конце 2023 года, когда неожиданный скачок в данных по инфляции Австралии привел к резкому росту AUD/USD. Трейдеры, которые не были готовы к этому движению, упустили значительную возможность. Мы ожидаем, что аналогичная динамика может проявиться в конце января 2026 года.
Для трейдеров деривативов это предполагает покупку колл-опционов на AUD/USD с истечением в середине февраля как разумная стратегия. Это позволит нам зафиксировать потенциальный рост в ответ на данные по инфляции. Уровень исполнения около 0.6750 обеспечит хороший баланс риска и вознаграждения с учетом текущей рыночной цены.
Основной риск для этого прогноза заключается в неожиданно низком отчете по инфляции в Австралии. Пробой уровня 0.6680 сигнализирует о том, что бычий импульс ослабевает. Поэтому любые позиции должны управляться с установкой ордеров на ограничение убытков ниже этого ключевого уровня поддержки.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
