WTI Oil испытывает почти 3% снижение в декабре, с годовым падением, близким к 20%. Текущая цена составляет около $57.70 за баррель, снизилась после временного роста в начале недели. Это нисходящий тренд продолжается на фоне растущих ожиданий избытка нефти из-за увеличения производства со стороны OPEC+ и производителей вне OPEC, а также слабого роста спроса. На цену WTI влияют динамика спроса и предложения, политическая нестабильность и глобальные экономические условия. Политические напряженности, такие как предполагаемые удары по резиденции президента России Путина и авиаудары Саудовской Аравии в Йемене, способствуют неопределенности на рынке. Россия обвиняет Киев в провокациях, в то время как решения OPEC по производству также играют роль. Американский нефтяной институт и энергетическая информационная администрация публикуют еженедельные отчеты по запасам, влияя на цены WTI, отражая изменения спроса и предложения. Снижение запасов может указывать на повышенный спрос, поднимая цены, в то время как увеличение запасов указывает на рост предложения, потенциально понижая цены. OPEC и его расширенная группа, OPEC+, влияют на WTI с помощью квот на производство. Изменения в этих квотах могут ужесточать или ослаблять предложение, влияя на цены на нефть. Обычно они собираются дважды в год, чтобы решить эти квоты, влияя на глобальные нефтяные рынки. Поскольку WTI нефть завершает 2025 год со снижением почти на 20% и торговлей ниже $58, мы наблюдаем рынок, преобладает избыток. Недавние данные Госэнергоинформации США подтверждают это, показывая, что внутреннее производство держится около рекорда в 13.3 миллиона баррелей в день в четвертом квартале. Это значительное производство вне OPEC, в сочетании со стабильными поставками OPEC+, укрепляет медленный прогноз цен на фоне входа в новый год. Сторона спроса предлагает мало поддержки для восстановления цен. Прогнозы Международного агентства энергетики (МАЭ) в начале 2025 года сигнализировали о значительном замедлении роста глобального спроса на 2026 год, падающего ниже 1 миллиона баррелей в день. Это отражает стойкие экономические трудности и продолжающийся переход к энергетической эффективности, что предполагает, что текущий избыток нефти может увеличиться в ближайшие месяцы. Однако, необходимо учитывать высокий геополитический риск, который может создать резкие, непредсказуемые скачки цен. Обострение напряженности между Россией и Украиной, наряду с нестабильностью на Ближнем Востоке, добавляет значительную рисковую премию, которая может наказывать чрезмерно агрессивные короткие позиции. Мы лишь должны оглянуться на начальный ценовой шок после конфликта в 2022 году, чтобы понять, насколько быстро может измениться настроение после одной новости. С учетом этого фона слабых фундаментальных показателей, но высокого риска событий, трейдеры должны рассмотреть стратегии, которые принесут прибыль от дальнейшего снижения или бокового движения при ограничении потенциальных убытков. Покупка пут-опционов предлагает прямую ставку на падение цен с определенным риском, что является простым способом подготовки к снижению к уровню низких $50. Для тех, кто ожидает стагнации или дальнейшего снижения цен, продажа “вне денег” колл-кредитных спрэдов может быть эффективным способом получения премии. Скоро нам нужно будет внимательно следить за еженедельными отчетами по запасам на предмет сигналов о смещении рыночного баланса. Неожиданное снижение запасов в отчетах EIA может временно поддержать цены, в то время как еще одно значительное увеличение, например, сообщенное ранее в этом месяце на 3.6 миллиона баррелей, усилило бы медвежью позицию. Эти цифры будут критически важны для краткосрочных торговых решений в первые недели 2026 года.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.