Австралийский доллар оставался стабильным после публикации данных Индекса менеджеров по закупкам в производственном секторе Китая. Индекс вырос до 50.1 в декабре, превысив предыдущие 49.2 и рыночные ожидания. Объемы торгов были низкими из-за новогодних праздников в Австралии. Пара AUD/USD едва изменилась, сохраняя свое положение на протяжении нескольких сессий.
Прогнозы указывают на то, что Резервный банк Австралии (RBA) может увеличить процентные ставки, если инфляция сохранится. Обсуждения в RBA касались возможного повышения ставок при определенных условиях в 2026 году. Протоколы заседания RBA в декабре свидетельствуют о готовности ужесточить политику, опираясь на предстоящий отчет о потребительских ценах за IV квартал, который выйдет 28 января. Аналитики прогнозируют повышение ставок на заседании RBA в феврале, если базовая инфляция окажется значительно высокой.
В США Индекс доллара колебался около 98.20. Протоколы FOMC предположили паузу в снижении ставок, если инфляция снизится, с вероятностью 85.1%, что ставки останутся неизменными в январе. Данные по заявкам на пособие по безработице в США показали снижение до 214K, что превысило рыночные ожидания в 223K.
Инфляция в Австралии составила 3.8% в октябре, превысив цели RBA. Ожидается потенциальное повышение ставок в феврале 2026 года, при этом банки прогнозируют рост до 3.85%. Пара AUD/USD приблизилась к 0.6700, сохраняя бычий тренд, в то время как первая поддержка находится около 0.6684. Австралийский доллар показал наилучшие результаты по отношению к новозеландскому доллару.
В условиях низкого праздничного торгового объема австралийский доллар сохраняет свои позиции, поддерживаемый более сильными, чем ожидалось, производственными данными из Китая. Мы также наблюдали, как фьючерсы на железную руду на Дальаньской товарной бирже выросли до более чем $140 за тонну в декабре 2025 года, что не наблюдалось с третьего квартала. Эта сила со стороны крупнейшего торгового партнера и ключевого экспортера Австралии создает прочную основу для валюты по мере вступления в новый год.
Ключевые моменты, о которых стоит помнить в ближайшие недели, будут связаны с внутренней инфляцией и реакцией Резервного банка Австралии. С учетом того, что инфляция продолжает оставаться упрямо выше целевого уровня в течение 2025 года, все взгляды обращены на отчет по потребительским ценам за IV квартал, который выйдет 28 января. Сильные данные, вероятно, укрепят ожидания повышения ставок RBA на первом заседании года 3 февраля.
С другой стороны, Федеральная резервная система США, похоже, сделала паузу после трёх снижений ставок в 2025 году. Последний отчет по числу занятых в несельскохозяйственном секторе в начале декабря 2025 года показал, что рост рабочих мест замедлился до 150,000, подтверждая охлаждение рынка труда, что и является причиной предыдущих снижения ставок. На данный момент доллар США не получает новой поддержки от своего центрального банка, что создает явное различие в политике с RBA.
С учетом бычьей технической ситуации и жесткой позиции RBA, мы считаем, что покупка колл-опционов по AUD/USD является разумной стратегией. Это позволит нам получить прибыль от потенциального роста к уровню октября 2024 года в 0.6727, ограничивая наш риск уплаченным премиумом. Эти позиции лучше всего оформить так, чтобы они истекли после заседания RBA 3 февраля, чтобы поймать потенциальную волатильность от повышения ставок.
Наиболее вероятным событием в краткосрочной перспективе станет резкое увеличение волатильности, которое мы ожидаем вокруг данных по инфляции 28 января. Мы можем увидеть это напряжение, отраженное в подразумеваемой волатильности опционов AUD/USD, истекающих после этой даты, которая возросла до более чем 10%. Длинная страддл-стратегия, покупая как колл, так и пут-опцион, может быть использована для получения прибыли от значительного колебания цены в любом направлении после выхода данных.
Мы также должны управлять нашим риском, и технический график дает нам четкую линию на песке. Уровень поддержки восходящего канала около 0.6680 является критической областью для наблюдения. Решительный прорыв ниже этого уровня сигнализировал бы о том, что текущий бычий тренд терпит неудачу, и было бы разумно использовать пут-опционы для защиты любых длинных позиций.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
