Цена на золото в среду утром в начале европейской торговли превысила 4,350 долларов. В этом году цена на золото увеличилась примерно на 65%, что является самым большим ежегодным ростом с 1979 года. Ралли поддерживается ожиданиями снижения процентных ставок в США в 2026 году, что может снизить затраты на хранение золота. Конфликты, такие как напряженность между Израилем и Ираном, а также отношения США и Венесуэлы, могут дополнительно способствовать росту золота, поскольку трейдеры ищут безопасные активы в нестабильные времена.
Тем не менее, повышение требований по обеспечению на сырьевых рынках Чикагской товарной биржи на фьючерсы на золото и серебро может привести к получению прибыли и ограничить рост цен. Кроме того, прогресс в мирных переговорах по Украине может негативно сказаться на ценах на золото. Трейдеры готовятся к отчету о первоначальных обращениях за пособием по безработице в США, прогнозируя рост до 220,000 заявок за неделю, завершившуюся 27 декабря. Федеральная резервная система снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов, установив целевой диапазон 3.50%–3.75%, ссылаясь на риски на рынке труда и снижение инфляции.
Золото остается в позитивной тенденции, торгуясь выше 100-дневной экспоненциальной скользящей средней. Верхняя граница находится на уровне 4,520 долларов, с потенциальным ростом до 4,550 и 4,600 долларов. Уровень поддержки находится в диапазоне 4,305-4,300 долларов, с возможным снижением до 4,271 долларов.
Ключевые моменты: золото завершит 2025 год с невероятной силой, показывая лучший год с исторического ралли 1979 года. Недавнее снижение ставки ФРС до диапазона 3.50%-3.75% разжигает этот рост, поскольку низкие ставки делают хранение неприносящих доход активов более привлекательным. Учитывая этот импульс, следует рассмотреть стратегии, которые принесут выгоду от продолжения роста в январе 2026 года.
С учетом повышения требований по margin на фьючерсах от CME, покупка колл-опционов является разумным способом оставаться в игре. Этот подход позволяет нам зафиксировать потенциал роста к историческому максимуму 4,550 долларов, одновременно ограничивая риск до уплаченной премии. Волатильность на высоком уровне, аналогично всплескам, которые мы наблюдали во время инфляционного потрясения 2022 года, что делает опционы более дорогими, но также отражает возможность крупных колебаний цен.
Необходимо учитывать предупреждающие знаки, так как ралли кажется чрезмерным после 65%-го годового роста. Инструмент CME FedWatch показывает лишь 15% вероятность еще одного снижения ставок в январе, а любые позитивные новости из Украины могут вызвать резкое снижение цен. Покупка пут-опционов ниже уровня поддержки 4,300 долларов предлагает экономически эффективный способ защитить наши текущие прибыли от резкого разворота.
Отчет о первоначальных обращениях за пособием по безработице на этой неделе станет нашим следующим важным катализатором. Значительное превышение ожидаемого значения в 220,000 будет указывать на ослабление рынка труда, усиливая доводы в пользу более агрессивных действий ФРС и, вероятно, поднимая золото выше. Мы должны быть готовы действовать, если данные окажутся неожиданными, так как низкие объемы торгов перед праздниками могут усилить колебания цен.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
