Цены на золото (XAU/USD) незначительно снизились в последний торговый день 2025 года, остановившись около $4,310 за тройскую унцию. Протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам в декабре показали разделенное мнение относительно будущих процентных ставок, что повлияло на активы, не приносящие процентов, такие как золото. Золото выросло на более чем 64% в 2025 году, в основном из-за глобальной тарифной политики и активных покупок центральных банков, а также увеличения вложений в фонды, обеспеченные золотом. Геополитические напряженности, включая конфликты между Россией и Украиной и нестабильность на Ближнем Востоке, могут еще больше влиять на привлекательность золота как безопасного актива. Центральные банки являются основными покупателями золота, которые приобрели рекордные 1,136 тонн в 2022 году. Эти закупки поддерживают стабильность валюты и доверие к экономике, при этом развивающиеся страны, такие как Китай, увеличивают свои резервы. Цена золота имеет обратную связь с долларом США и американскими казначейскими облигациями, двигаясь в противофазе относительно рискованных активов. Изменения цен часто связаны с геополитической нестабильностью или изменениями процентных ставок, и золото выигрывает от ослабления доллара, так как его цена обозначена в долларах США. Стоимость золота реагирует на различные факторы, включая геополитическую напряженность и глобальные экономические условия. Оно остается предпочтительным выбором во время нестабильности благодаря своему статусу защитного актива от рисков, связанных с валютой и инфляцией. Основное внимание следует уделить следующим шагам Федеральной резервной системы и предстоящим данным по инфляции. Мы видели, что индекс потребительских цен (CPI) за ноябрь 2025 года составил 3.8%, что усложняет решение Феда после трех снижений ставок в этом году. Учитывая это, приобретение опционов колл со страйк-ценами выше $4,400 может быть жизнеспособной стратегией для фиксации дальнейшего роста, если опасения по поводу инфляции сохранятся. Однако риск резкого падения высок после такого сильного роста. Обратимся к рынку в 2011 году, когда цены на золото значительно скорректировались после многолетнего ралли, что демонстрирует, насколько быстро может измениться настроение. Трейдерам следует рассмотреть возможность покупки защитных опционов пут для хеджирования длинных позиций на случай возможной фиксации прибыли в январе 2026 года. Геополитическая напряженность остается ключевой поддержкой цены, особенно с учетом эскалации конфликтов на Ближнем Востоке и в Украине. Индекс волатильности CBOE (VIX) был повышен, закрыв неделю на уровне 21.5, что отражает широкую рыночную тревогу, которая способствует росту безопасных активов. Эта ситуация указывает на то, что любое снижение напряженности может вызвать резкую распродажу золота. Сильные покупки центральных банков, которые мы наблюдаем на протяжении 2025 года, обеспечивают надежную поддержку рынку. Недавние данные Всемирного совета по золоту показали, что центральные банки добавили еще 82 тонны к своим резервам в третьем квартале 2025 года, продолжая тренд предыдущих лет. Этот постоянный спрос должен ограничить возможные потери во время коррекции цен. С учетом противоречивых сигналов стратегии, которые приносят прибыль на высокой волатильности, такие как страддлы, могут быть эффективными. Они позволяют трейдеру получить выгоду от сильного движения цены в любом направлении, что кажется вероятным, учитывая неопределенность Феда и хрупкий геополитический ландшафт. Мы ожидаем, что подразумеваемая волатильность на опционы на золото останется высокой в первом квартале 2026 года.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.