OPEC+ провела виртуальную встречу с участниками, в том числе Саудовской Аравией, Россией и ОАЭ, на которой было решено сохранить уровни добычи нефти. Это решение принято после предыдущей паузы в добыче в первом квартале из-за низкого зимнего спроса. Встреча прошла на фоне растущих напряжений между Саудовской Аравией и ОАЭ и после действий США в отношении президента Венесуэлы Николаса Мадуро. Последовательность действий OPEC+ влияет на мировые нефтяные рынки. WTI нефть, высококачественная нефть из США, служит рыночным стандартом. На её цену сильно влияют спрос, предложение и внешние факторы, при этом политические события и решения OPEC играют ключевую роль. Еженедельные отчеты о запасах от Американского нефтяного института (API) и Управления энергетической информации (EIA) влияют на цены WTI. Изменения в уровнях запасов показывают изменения в спросе и предложении, соответственно влияя на цены. OPEC, состоящий из 12 нефтедобывающих стран, устанавливает квоты на производство, влияя на цены на нефть WTI. Решения OPEC и его расширенной группы, OPEC+, которая включает Россию, могут регулировать рыночное предложение, влияя на цены за счёт изменения объёмов производства. С решением OPEC+ удерживать производство на неизменном уровне, что ожидалось, мы видим это как устранение переменной, а не добавление нового драйвера рынка. Этот предсказуемый прогноз предложения от группы производителей смещает наше внимание на геополитические риски и реальные индикаторы спроса. Стабильность со стороны OPEC+ создаёт основу, но реальное движение цен в ближайшие недели будет зависеть от других катализаторов. Захват президента Венесуэлы представляет собой значительный риск для повышения цен, поскольку это может нарушить добычу нефти в стране, которая в среднем составляла около 850,000 баррелей в день до конца 2025 года. Эта внезапная угроза поставок, в сочетании с напряжённостью между Саудовской Аравией и ОАЭ, создает поддержку для цен на нефть. Торговцы производными инструментами должны учитывать повышенную рисковую премию, так как любое из этих геополитических событий может эскалироваться без предупреждения и вызвать резкий скачок цен. На стороне спроса ситуация менее ясная, создавая двухстороннее давление на рынок. Последний отчет Международного энергетического агентства за декабрь 2025 года прогнозировал замедление роста мирового спроса в 2026 году до 1.1 миллиона баррелей в день, указывая на слабость в промышленном секторе Китая. Это контрастирует с устойчивыми экономическими данными США, включая более сильный, чем ожидалось, отчет по занятости за декабрь 2025 года, что предполагает, что спрос в Северной Америке пока остаётся стабильным. Мы будем внимательно следить за предстоящим отчетом о запасах EIA 7 января для определения краткосрочной тенденции. Последний отчет EIA за 2025 год показал неожиданное снижение запасов нефти более чем на 4.7 миллиона баррелей, что указывает на то, что спрос в конце года оказался сильнее, чем ожидалось. Ещё одно значительное снижение запасов может означать, что этот импульс сохраняется и в новом году и может преодолеть опасения по поводу более слабых прогнозов роста глобальной экономики. С учетом этой стабильной политики OPEC+ и высокой геополитической неопределенности мы ожидаем повышения подразумеваемой волатильности для опционов WTI. Вспоминая начало 2022 года, мы видели, как геополитические события быстро затмевали производственные решения, вызывая резкие колебания цен. Стратегии, которые приносят прибыль от увеличения волатильности, такие как длинные страддлы или стрэнглы, могут быть разумными для трейдеров, ожидающих резкого движения, но не определяясь с направлением. Сезонно, мы часто наблюдаем, что цены на нефть находят дно в зимние месяцы первого квартала из-за низкого спроса, как и признал OPEC+. Мы наблюдали эту тенденцию в первом квартале 2025 года, когда цены консолидировались перед ростом перед летним сезоном вождения. Поэтому трейдеры могут искать возможности для формирования долгосрочных позиций через колл-опционы, если цены упадут в ближайшие несколько недель на фоне слабых данных по спросу, ожидая сезонного ралли позже весной.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.