Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в секторе услуг Китая немного снизился с 52.1 в ноябре до 52.0 в декабре, согласно данным RatingDog. Это событие повлияло на австралийский доллар (AUD), который показал суточное снижение на 0.15% по отношению к доллару США. На производительность австралийского доллара воздействует несколько факторов. Решения Резервного банка Австралии по ставкам имеют ключевое значение. Другими факторами являются цены на железную руду, главный экспорт Австралии, и состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера. Кроме того, влияют уровень инфляции, темпы экономического роста и торговый баланс Австралии. Кредитно-денежная политика Резервного банка Австралии непосредственно влияет на австралийский доллар. Более высокие процентные ставки поддерживают валюту, в то время как более низкие имеют обратный эффект. РБА также использует количественное смягчение или ужесточение, чтобы повлиять на условия кредитования. Экономическое состояние Китая является основным фактором, определяющим стоимость австралийского доллара. Сильная экономика Китая увеличивает спрос на австралийские экспортные товары, что поддерживает AUD. Напротив, слабое экономическое состояние Китая может привести к снижению стоимости AUD. Цены на железную руду, главный экспорт Австралии, также влияют на AUD. Растущие цены поддерживают валюту, в то время как падающие цены оказывают противоположный эффект. Положительный торговый баланс, при котором доходы от экспорта превышают затраты на импорт, поддерживает AUD. Недавнее снижение PMI в секторе услуг Китая до 52.0 за декабрь 2025 года подтверждает тенденцию замедления, которую мы наблюдаем. Несмотря на то что этот уровень все еще указывает на рост, постоянное снижение оказывает давление на австралийский доллар, который упал до 0.6685. Этот показатель сам по себе указывает на необходимость осторожности по отношению к AUD в ближайшем будущем. Эта слабость усугубляется другими факторами, которые мы наблюдаем в начале 2026 года. Цены на железную руду, ключевой экспорт Австралии, слегка снизились от пиков 2025 года, с фьючерсами на Даляньской товарной бирже, показывающими падение ниже 130 долларов за тонну из-за ослабления китайского спроса. Кроме того, после нахождения ставок на высоком уровне в течение большей части прошлого года, рынок сейчас оценивает высокую вероятность снижения ставок со стороны Резервного банка Австралии к середине года, что создает дополнительные трудности для валюты. Глобальная обстановка также меняется в сторону снижения рисков из-за геополитических напряжений. Мы наблюдаем переход средств к более безопасному доллару США, что влияет не только на AUD, но и на другие крупные валюты, такие как евро и фунт. Эта общая рыночная тенденция делает валюты, чувствительные к рискам, такие как австралийский доллар, особенно уязвимыми для дальнейшего снижения. Учитывая данную обстановку и рост волатильности на рынке, мы должны рассмотреть возможность покупки пут-опционов на пару AUD/USD. Это позволит нам извлечь выгоду из дальнейшего снижения, четко определив наш максимальный риск. Повышенная подразумеваемая волатильность делает опционы более дорогими, но также отражает реальную возможность более крупных ценовых колебаний в ближайшие недели. Для управления более высокой стоимостью опционов мы можем использовать стратегии, такие как медвежьи пут-спрэды. Это включает в себя покупку пут-опциона и одновременно продажу другого пут-опциона по более низкой цене исполнения, что снижает первоначальные затраты. Эта стратегия будет прибыльной, если AUD/USD продолжит свое постепенное снижение, но останется выше нижней цены исполнения по истечении срока. Смотрим в будущее, мы должны внимательно следить за следующими данными по инфляции в Австралии и любыми изменениями в подходе Резервного банка Австралии. Любые дальнейшие признаки замедления в промышленном или недвижимом секторах Китая, вероятно, ускорят снижение австралийского доллара. Пока что поддерживать медвежью позицию по AUD через производные инструменты кажется наиболее разумным подходом. Ключевые моменты: – Снижение PMI в секторе услуг Китая – Влияние кредитно-денежной политики РБА – Уязвимость AUD перед глобальными рисками – Возможность покупки пут-опционов для защиты от снижения AUD

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.