Цены на золото резко выросли, и XAU/USD подрос более чем на 2.60% до $4,442 на фоне геополитической напряженности, вызванной ударами США по Венесуэле. Этот резкий рост золота также обусловлен ослаблением индекса PMI в сфере производства в США. Ожидается, что центральные банки, такие как Федеральная резервная система и Банк Англии, будут снижать процентные ставки к концу года.
Повышение процентных ставок в Японии под руководством губернатора Кадзуо Уэды может повлиять на торговлю с использованием валюты йены, что затронет трейдеров золота. Доходность японских государственных облигаций резко возросла, что предполагает дальнейшее повышение ставок. Если геополитические риски сохранятся, золото может вновь попытаться преодолеть рекордную отметку в $4,549.
Недавний арест президента Венесуэлы Николаса Мадуро американскими силами по обвинениям в наркотрафике усугубляет глобальную напряженность. Падение в производственном секторе США, отраженное в индексе ISM Manufacturing PMI 47.9 за декабрь 2025 года, говорит о продолжающейся рецессии. В то же время доходность казначейских облигаций США и индекс доллара США немного снизились, обеспечивая рост цен на золото.
Цены на золото сохраняют восходящий тренд, хотя покупатели могут терять силу, что указывает индикатор RSI. Если цена превысит $4,450, сопротивление может возникнуть на уровне $4,500; падение ниже $4,400 найдет поддержку на уровне $4,350. Центральные банки остаются крупнейшими holders золота, покупая значительные объемы для поддержки экономик. Цена золота часто движется в противоположном направлении относительно доллара США и доходностей облигаций.
С учетом роста золота на фоне геополитических рисков, можно считать текущее движение спекулятивным, которое может быть недолговечным. Рынок оценивает бегство к безопасности, но настороженная позиция таких центральных банков, как Банк Японии, создает значительное сопротивление. Мы могли бы рассмотреть возможность покупки колл-опционов с краткосрочным сроком действия, чтобы воспользоваться динамикой к рекорду в $4,549, но с четко определенным риском.
Ситуация в Венесуэле является ключевым краткосрочным фактором, создающим значительную неопределенность в энергетических рынках и подогревая интерес к золоту как безопасному активу. Судя по недавним данным, отчеты EIA за первую неделю января 2026 года подтверждают, что добыча венесуэльской нефти, которая в среднем составляла около 780,000 баррелей в день в конце 2025 года, фактически прекратилась, увеличивая глобальные инфляционные давления. Этот шок в поставках поддерживает золото как защиту от инфляции на данный момент.
Однако мы должны внимательно следить за японской йеной, поскольку она представляет собой серьезную угрозу для этого ралли золота. Настороженная позиция Банка Японии подтолкнула доходность 10-летних JGB до 2.11%, резко увеличившись по сравнению с 1.64% всего несколько месяцев назад в октябре 2025 года. Если йена значительно укрепится, трейдеры, которые заемали ее дешево для покупки золота, будут вынуждены продавать свой металл, чтобы компенсировать потери по валюте.
Экономические данные США на этой неделе, особенно отчет по занятости в пятницу, могут стать катализатором, который сломает ралли. Если отчет за декабрь окажется неожиданно сильным, например, выше 220,000, это укрепит доллар США и приведет к росту доходностей облигаций, что окажет немедленное и серьезное давление на цены золота.
Учитывая эти противоречивые сигналы, подразумеваемая волатильность на опционах на золото возросла, отражая глубокую неопределенность на рынке. Разумной стратегией является покупка страдла, покупки как колл-, так и пут-опциона с одинаковой ценой исполнения и датой истечения. Это позволяет нам извлечь выгоду из значительного изменения цены в любом направлении после выхода предстоящих экономических данных США.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
