Чувствительность рынка к переговорам с Ираном
Данные по запасам в США от Американского института нефти (API — отраслевой источник данных, публикующий оценку запасов) показали, что запасы нефти в США выросли на 11,4 млн баррелей за неделю. Это намного выше ожиданий рынка — рост на 1,9 млн баррелей. Следующая встреча OPEC+ (ОПЕК+ — группа стран‑экспортёров нефти и их партнёров, которые согласуют объёмы добычи) запланирована на 1 марта; ожидается, что увеличение поставок (больше нефти на рынок) возобновится с апреля. Это происходит, хотя баланс спроса и предложения показывает, что рынку не нужна дополнительная нефть. Пока Brent колеблется около $82 за баррель, рынок остаётся очень чувствительным к геополитическим новостям (политика и конфликты между странами) с Ближнего Востока. Перетягивание между страхом нехватки предложения и разговорами о дипломатии создаёт неопределённость на ближайшие недели. Трейдерам стоит учитывать резкие движения цены после любых новых новостей.Позиционирование в опционах при высокой волатильности
На фоне противоречивых сигналов трейдерам на рынке производных инструментов (деривативов — контрактов, цена которых зависит от цены нефти) стоит рассмотреть стратегии, которые выигрывают от высокой волатильности (волатильность — сила и частота колебаний цены). Рынок зажат между возможным падением из‑за роста предложения и скачком из‑за геополитики, поэтому ставка «в одну сторону» рискованна. Опционные стратегии вроде длинного стрэддла или стрэнгла (покупка колла и пута, чтобы заработать на сильном движении цены в любую сторону) могут сработать независимо от направления движения в начале марта. С точки зрения снижения цены свежие данные по запасам — весомый аргумент против роста. Последний отчёт EIA (EIA — Управление энергетической информации США, официальная госстатистика) показал неожиданный рост запасов нефти в США на 4,2 млн баррелей, хотя аналитики ожидали небольшое снижение. Это говорит о том, что реальный спрос может быть слабее, чем предполагает текущая цена. Также важно следить за предстоящей встречей OPEC+, запланированной на 4 марта. При цене выше $80 усиливается мнение, что группе не захочется делать сокращения добычи ещё более глубокими и она может дать сигнал о возвращении дополнительных объёмов на рынок со второго квартала. Это ограничит рост цены, если только не произойдёт серьёзный сбой поставок. Поэтому в ближайшие недели трейдерам удобно использовать опционы, чтобы заранее задавать риск (сразу понимать максимальный возможный убыток). Покупка пут‑опционов (пут — право продать по заранее оговорённой цене) может защитить, если «премия за риск» исчезнет после дипломатического прорыва. Наоборот, длинные позиции в колл‑опционах (колл — право купить по заранее оговорённой цене) дают шанс заработать на резком росте, если напряжённость перерастёт в прямой конфликт.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
