Рынок сосредоточен на переговорах с Ираном
Источник, знакомый с позицией США, сообщил, что американские чиновники были недовольны результатом. Переговоры должны возобновиться после консультаций в обеих столицах, а технические встречи (встречи экспертов по деталям) запланированы в Вене на следующей неделе. Тегеран заявил, что не позволит вывозить из страны обогащённый уран (уран с повышенной долей изотопа, который может использоваться в энергетике и, при высоких уровнях, потенциально в оружии). У США большое военное присутствие на Ближнем Востоке, а президент Дональд Трамп предупредил о возможных военных действиях, если соглашение не будет достигнуто. Отдельно сообщается, что США задержали продажу зарубежных активов российской компании «Лукойл». Источники Reuters заявили, что OFAC (Office of Foreign Assets Control — подразделение Минфина США, которое следит за санкциями) продлит срок для связанных операций с 28 февраля до 1 апреля. Мы хорошо помним эту ситуацию по 2025 году, когда ожидания ядерной сделки отправили WTI вниз к $65 за баррель. Это движение цены было вызвано только ожиданием появления дополнительной иранской нефти, а не реальным возвращением поставок на рынок. Рынок явно нервничал из‑за предложения (количества доступной нефти), и любой намёк на смягчение санкций вызывал быструю распродажу (массовые продажи, которые толкают цену вниз).Как трейдерам работать с резкими колебаниями
В итоге те переговоры сорвались, и стало видно, как быстро цены отскочили, когда дипломатический путь закрылся, а санкции остались. Сейчас, при WTI около $82, заметно, что в цену заложена высокая «премия за риск» (добавка к цене из‑за неопределённости), когда предложение остаётся ограниченным. Если смотреть назад, падение к $65 было хорошей возможностью для покупки для тех, кто не верил в успешную сделку. В ближайшие недели трейдерам стоит осторожно относиться к похожим падениям на новостях, но видеть в них возможности. Индекс волатильности нефти CBOE (CBOE Crude Oil Volatility Index, OVX — показатель ожидаемых резких колебаний цен, рассчитанный по ценам опционов) в 2025 году подскакивал более чем на 15% в напряжённые периоды переговоров, создавая высокие премии (плату за опцион) для продавцов опционов. Стратегия продажи обеспеченных деньгами пут‑опционов (cash-secured puts — продажа опциона на покупку по заранее оговорённой цене, при этом деньги под возможную покупку заранее зарезервированы) на нефтяные фьючерсы (контракты на покупку/продажу нефти в будущем по фиксированной цене) во время резких провалов может быть эффективной: можно либо получить премию, либо купить позицию дешевле. Фундаментальная картина (базовые факторы спроса и предложения) сейчас заметно сильнее, чем тогда. Недавние отчёты EIA (Energy Information Administration — Управление энергетической информации США, государственная статистика по энергетике) показывают, что запасы нефти в США сократились более чем на 5 млн баррелей за последние две недели, хотя ожидался рост запасов. Это указывает на неожиданно высокий спрос и создаёт «пол» для цен (уровень, ниже которого цене сложнее падать), которого не было во время дипломатических переговоров 2025 года. Кроме того, OPEC+ (ОПЕК и страны‑партнёры — группа производителей нефти, влияющая на добычу) дала понять, что сохранит сокращение добычи в следующем квартале, из‑за чего рынок остаётся с недостатком предложения. В отличие от прошлого года, рынок сейчас больше беспокоит дефицит поставок (нехватка нефти), а не возможный избыток из‑за Ирана. Поэтому любое снижение цены на фоне возобновления переговоров стоит считать временным, если только не будет объявлено конкретное и проверяемое соглашение. Создайте реальный аккаунт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
