Эскалация повышает спрос на «тихую гавань»
Сообщалось, что иранские ракеты нацелены на Тель-Авив и страны Персидского залива, в то время как Израиль продолжал удары по Ирану. Опасения более широкого разрастания конфликта, вероятно, будут и дальше поддерживать доллар США в ближайшее время. Джон Бриггс, руководитель стратегии по ставкам США в Natixis, сказал, что трейдеры действуют по принципу «сначала в убежище, вопросы потом». Он отметил, что масштаб атак и ответ Ирана оказался больше, чем ожидал рынок. Рынок сразу показал, что ключевым становится рост резких колебаний цен. Индекс волатильности CBOE (VIX — показатель ожидаемых колебаний рынка акций США, его часто называют «индексом страха») уже вырос более чем на 45% за последние 24 часа и поднялся выше 30 — такого уровня не было стабильно со времён банковских проблем 2023 года. Это означает, что сейчас логичнее покупать «волатильность», а не продавать её: опционы (контракты, дающие право купить или продать актив по заранее заданной цене) на основные биржевые индексы становятся заметно дороже почти каждый час. На валютном рынке главным движением остаётся уход в доллар США, и позиционирование нужно строить с учётом этого. Можно рассмотреть покупку пут-опционов на евро (пут-опцион — право продать актив, обычно используется для заработка на падении или для защиты) или использовать фьючерсы (биржевые контракты на покупку/продажу в будущем по фиксированной цене), чтобы напрямую открыть короткую позицию по EUR/USD (шорт — ставка на снижение), с целью снижения ниже 1,15 в ближайшее время. Если смотреть с точки зрения 2025 года, резкое падение EUR/USD во время кризиса 2022 года вокруг Украины — понятный пример того, как капитал уходит в доллар.Энергетический шок и защитная тактика
Этот конфликт напрямую угрожает мировым поставкам энергии, поэтому позиции на рост нефти выглядят ключевыми. Фьючерсы на нефть Brent уже открылись скачком более чем на $15 и торговались выше $110 за баррель — рынок сразу заложил риск перебоев поставок в Ормузском проливе. Покупка колл-опционов (колл-опцион — право купить актив, обычно используется для игры на росте) на биржевые фонды (ETF — фонд, доли которого торгуются на бирже как акция) на нефть или покупка фьючерсов — прямой способ участвовать в возможном дальнейшем росте. Золото тоже выступает главным «убежищем»: цены двигаются к $2 400 за унцию, так как инвесторы страхуются от общей нестабильности. Получить доступ можно через колл-опционы на золотодобывающие компании или напрямую через фьючерсы на золото. В отличие от прошлых кризисов, масштаб конфликта усиливает роль доллара США как основного «убежища», сильнее, чем иена или швейцарский франк. Для фондовых рынков очевидная тактика — увеличить защитные позиции через покупку пут-опционов на S&P 500 и Nasdaq 100 (индексы, отражающие динамику крупных акций США). Авиакомпании, товары не первой необходимости и другие отрасли, которые особенно чувствительны к дорогой нефти и неопределённости в экономике, вероятно, упадут сильнее всего. Нужно быть готовыми к длительному режиму «избегания риска», когда приоритет — наличные и защитные активы.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
