Эскалация и последствия для рынка
Атака началась в ночь на субботу после того, как Иран отказался выполнить требования США сократить свою ядерную программу (программа по технологиям, связанным с атомной энергией). Иранские чиновники заявили, что ответят, что усилило опасения более широкого регионального конфликта. Цены на нефть выросли, а фьючерсы на золото прибавили, так как спрос сместился в сторону «тихой гавани» (активов, которые обычно покупают в периоды потрясений, чтобы сохранить деньги). West Texas Intermediate (WTI — сорт нефти США, часто используемый как ориентир цены) позже торговалась около $71,50 после открытия с «разрывом» вверх (когда цена открывается заметно выше предыдущего закрытия). Военно-морские силы КСИР (Корпус стражей исламской революции — крупная военная структура Ирана) объявили об остановке поставок через Ормузский пролив. Более 20% мировой нефти проходит через пролив, а Иран — четвертый по величине производитель в ОПЕК (Организация стран — экспортеров нефти). S&P 500 отслеживает 500 компаний США, котирующихся на бирже, с весами по рыночной капитализации (стоимости компании на бирже: цена акции × число акций). Инвестиция $1,00 в 1970 году к 2022 году превратилась бы почти в $192,00, а средняя годовая доходность с 1957 года составила 11,9%. Для включения в индекс требуется рыночная стоимость не менее $12,7 млрд, а девять крупнейших компаний составляют 27,8% индекса. S&P 500 можно торговать через CFD (контракты на разницу цен — сделка на изменение цены без владения активом), фонды и фьючерсы (биржевые контракты купить/продать актив в будущем по оговоренной цене). Среди ключевых драйверов — ставки ФРС (Федеральная резервная система США, центральный банк) и инфляция (рост общего уровня цен).Хеджирование портфеля и фокус для трейдинга
Фьючерсы S&P 500 уже снижаются более чем на 1% до 6 820, поэтому стоит ожидать заметного роста волатильности (резких колебаний цен). Индекс волатильности CBOE (VIX — показатель ожидаемой турбулентности рынка акций, его часто называют «индексом страха») может подняться выше 30 пунктов — это резкий рост, отражающий новую геополитическую надбавку к риску. Исторически события вроде вторжения в Украину в 2022 году приводили к росту VIX более чем на 60% за неделю, и к похожей динамике нужно быть готовыми. Непосредственная угроза Ормузскому проливу, через который ежедневно проходит около 21% мировых объемов нефтяных жидкостей (нефть и похожие продукты), делает инструменты по нефти главным фокусом. Можно рассмотреть покупку колл-опционов (право купить по заранее оговоренной цене) на фьючерсы WTI и Brent (Brent — эталонный сорт нефти, часто используемый в мире), чтобы заработать на возможном скачке цены к $90 и выше. В преддверии войны в Персидском заливе 1990 года похожий сбой поставок привел к тому, что цены на нефть более чем удвоились всего за три месяца. Чтобы защитить портфели акций от дальнейшего падения, наиболее прямой способ хеджирования — покупка пут-опционов (право продать по заранее оговоренной цене) на широкие индексы, такие как S&P 500. Эти путы растут в цене, если индекс продолжает снижаться, и частично компенсируют убытки по длинным позициям в акциях (когда вы держите актив в расчете на рост). Это дает важный защитный слой на фоне резкого ухода инвесторов от риска. Уход в безопасность поддержит традиционные «тихие гавани», не только золото. Можно рассмотреть длинные позиции (ставку на рост) во фьючерсах на казначейские облигации США (госдолг США, который считают одним из самых надежных). Повышенный спрос, вероятно, подтолкнет цены облигаций вверх, а доходности вниз в ближайшие недели (доходность обычно движется в противоположную сторону цене облигации). Ситуацию нельзя рассматривать одинаково для всего рынка: появятся возможности по отдельным секторам. Можно ожидать спроса на акции оборонных подрядчиков, таких как Lockheed Martin и Raytheon, поэтому их колл-опционы могут выглядеть привлекательнее. Напротив, авиакомпании и круизные компании столкнутся с давлением из-за более дорогого топлива и возможных сбоев поездок, поэтому они могут быть целями для пут-опционов. Широкие экономические последствия быстро станут проблемой для ФРС, так как устойчивый шок цен на нефть может снова разогнать инфляцию. Это усложняет прогноз по процентным ставкам, который ожидался на вторую половину 2026 года. Такая неопределенность добавляет риск и, вероятно, будет держать рынки в напряжении неделями.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
