Резкий рост цены Brent в начале торгов в Азии
В 7:30 утра по Сингапуру Brent была на уровне 79,39 доллара, +6,52 доллара или +8,9%. Некоторые аналитики сказали, что после ударов цена может подняться до 100 долларов. На встрече OPEC+ в воскресенье (1 марта) группа во главе с Саудовской Аравией и Россией решила увеличить добычу на 206 000 баррелей в апреле. Это быстрее, чем увеличение на 137 000 баррелей в декабре. OPEC+ — это объединение стран-экспортёров нефти и их партнёров, которое согласует, сколько нефти добывать, чтобы влиять на цену. Набор данных (сводная статистика) связывает устойчивое закрепление выше июньского максимума 80 долларов за баррель с ростом «избегания риска» (когда инвесторы уходят из рискованных вложений). Он также связывает это с более слабыми азиатскими акциями и валютами региона. Азиатские акции — акции компаний на биржах Азии. Региональные валюты — валюты стран Азии.Рыночные резкие колебания и последствия для торговли
После скачка Brent более чем на 10% из‑за ударов по Ирану резко выросла волатильность рынка. Волатильность — это сила и скорость колебаний цены. Индекс волатильности нефти CBOE (OVX) вероятно поднялся выше 40% — это самый высокий уровень со времён сильной нестабильности рынка в начале 2024 года. Это означает, что подорожали «премии по опционам» (цена опционного контракта). Опцион — контракт, который даёт право купить или продать актив по заранее заданной цене до определённой даты. Премия — цена такого контракта. В такие периоды некоторые участники могут покупать стратегии «страддл» или «странгл», чтобы зарабатывать на больших движениях цены. Страддл — покупка одновременно опциона «колл» и «пут» с одной и той же ценой исполнения. Странгл — покупка «колл» и «пут» с разными ценами исполнения. Цена исполнения — цена, по которой можно купить/продать актив по опциону. Прямое обострение на Ближнем Востоке создаёт риск для поставок, поэтому ставки на рост нефти выглядят привлекательными, несмотря на высокую текущую цену. Вероятно, трейдеры будут покупать «колл-опционы» на фьючерсы Brent и WTI на май и июнь, чтобы сделать ставку на рост к 100 долларам за баррель. Фьючерс — биржевой контракт на покупку/продажу актива в будущем по фиксированной цене. WTI — американская марка нефти. Колл-опцион — право купить актив по фиксированной цене. Ситуация напоминает атаки 2019 года на нефтяные объекты Саудовской Аравии, которые вызвали краткий, но резкий скачок. Сообщается, что страхование морских перевозок через Ормузский пролив (ключевой маршрут вывоза нефти) подорожало вдвое за ночь. Такой «нефтяной шок» — классический сигнал «risk-off» (уход от риска) для всего рынка. Это может давить на экономики Азии, которые сильно зависят от импорта энергии. Можно рассмотреть «короткие позиции» по азиатским фондовым индексам и «длинные позиции» по доллару США против валют, таких как японская иена и южнокорейская вона. Фондовый индекс — показатель, который отражает среднюю динамику группы акций. Короткая позиция — ставка на падение цены. Длинная позиция — ставка на рост цены. «Бегство в безопасность» уже видно: доходность 10‑летних казначейских облигаций США снизилась сегодня утром — типичная реакция во время геополитического напряжения. Казначейские облигации США — государственные долговые бумаги США. Доходность — процентный доход, который рынок требует по этим бумагам. Однако небольшое увеличение добычи OPEC+ на 206 000 баррелей в день может означать, что производители хотят ограничить рост цен, чтобы не вызвать «разрушение спроса» (когда из‑за слишком высокой цены люди и компании начинают покупать заметно меньше). Учитывая слабые мировые данные по промышленности в конце 2025 года, длительное удержание цены нефти выше 85 долларов за баррель может подтолкнуть уязвимые экономики к рецессии. Рецессия — период заметного спада экономической активности. Поэтому альтернативный подход — продавать на росте или покупать «пут-опционы» тем, кто считает, что геополитическая паника утихнет. Пут-опцион — право продать актив по фиксированной цене.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
