Реакция рынка и немедленные действия
Золото (XAU/USD) на момент написания было выше на 0,49% — $5,358. West Texas Intermediate (WTI) выросла на 0,40% — до $71,60. (WTI — эталонная марка нефти из США, ориентир для цен.) Мы ожидаем резкого роста рыночных колебаний в ближайшее время, по индексу VIX. (VIX — показатель ожидаемой «нервозности» рынка акций США, его часто называют индексом страха.) Прямая атака на посольство США со стороны государства — серьёзное обострение, которое усилит тревогу на мировых рынках. Поэтому мы покупаем колл‑опционы на VIX, чтобы заработать на росте стоимости защиты портфеля. (Колл‑опцион — контракт, дающий право купить актив по заранее оговорённой цене; его цена обычно растёт, когда ожидают рост базового показателя.) Начальный рост нефти WTI на 0,40% — слабая реакция, которая создаёт возможность для трейдеров. Если вспомнить атаки на объект Абкайк в 2019 году, после которых нефть Brent подскочила почти на 20% за один день, видно, что движение может быть гораздо сильнее. (Brent — другой мировой ориентир цены нефти, чаще используется за пределами США.) Поэтому мы покупаем краткосрочные колл‑опционы на фьючерсы на нефть, ожидая, что страх перебоев поставок через Ормузский пролив резко поднимет цены. (Фьючерс — биржевой контракт купить/продать товар в будущем по оговорённой цене; Ормузский пролив — ключевой маршрут перевозки нефти.) Рост золота до $5,358 — часть более широкой тенденции: покупки центральных банков уже достигли рекордных уровней в четвёртом квартале 2025 года. Этот геополитический кризис ускорит уход инвесторов в «безопасные активы» и усилит поддержку золота. Мы видим смысл увеличивать длинные позиции через колл‑спрэды по фьючерсам на золото, используя восходящее движение. (Длинная позиция — ставка на рост цены; колл‑спрэд — покупка одного колл‑опциона и продажа другого, чтобы снизить стоимость и ограничить риск.)Риск для акций и подход к защите
Это негативный фактор для акций, которые и так были под давлением из‑за высоких цен после 2025 года. Мы ожидаем широкую распродажу, так как крупные инвесторы будут снижать риск из‑за новой неопределённости. Покупка пут‑спрэдов на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 даёт прямой способ защитить существующие длинные позиции или сыграть на падении рынка. (Пут‑опцион — право продать актив по заранее оговорённой цене; пут‑спрэд — комбинация пут‑опционов для удешевления защиты при ограничении возможной прибыли.)Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
