Реакция рынка на данный момент
На момент написания золото (XAU/USD — цена золота к доллару США) выросло на 0,49% за день до $5 358. West Texas Intermediate (WTI — сорт нефти из США, часто используется как ориентир цены) вырос на 0,40% за день до $71,60. С учётом высокой геополитической напряжённости прошлого года стоит ожидать заметного роста волатильности рынка (волатильность — насколько сильно и быстро меняются цены). Индекс волатильности CBOE (VIX — показатель «страха» на рынке, основанный на ценах опционов на S&P 500) в начале 2026 года держался около относительно низкого уровня 14, но, вероятно, резко вырастет. Трейдерам (участникам, которые активно покупают и продают) стоит рассмотреть покупку краткосрочных call-опционов на VIX (call-опцион — контракт, который даёт право купить актив по заранее оговорённой цене), чтобы заработать на ожидаемом росте рыночной тревоги. Прямая угроза стабильности на Ближнем Востоке поддерживает рост цен на нефть. Похожую, но более сильную реакцию мы видели после атак 2019 года на объекты Saudi Aramco, когда Brent (Brent — эталонный сорт нефти, ориентир для цен в мире) вырос почти на 20% за один день. Свежие данные EIA за февраль 2026 года (EIA — Управление энергетической информации США, публикует статистику по нефти; запасы — объём нефти на хранении) уже показали запасы ниже ожиданий. Поэтому покупка call-опционов на фьючерсы WTI или Brent (фьючерс — контракт купить или продать актив в будущем по фиксированной цене) — прямой способ сыграть на риске перебоев поставок. Золото как классический «защитный» актив (safe-haven — актив, в который инвесторы уходят во время тревоги) может выиграть от неопределённости. Начальный скачок цены похож на рост в начале 2020 года после конфликта, в котором погиб иранский генерал: тогда золото прибавило более 3,5% меньше чем за неделю. Можно ожидать дальнейшего притока капитала в золото, поэтому call-опционы на XAU/USD выглядят разумным способом подстраховаться от усиления конфликта. Более широкий рынок акций, вероятно, окажется под давлением, так как инвесторы будут уходить от риска. Покупка put-опционов (put-опцион — контракт, который даёт право продать актив по заранее оговорённой цене) на крупные индексы, такие как S&P 500 (SPY — биржевой фонд, ETF, который повторяет индекс; ETF — фонд, чьи паи торгуются как акция) или Nasdaq 100 (QQQ — ETF на Nasdaq 100), может служить страховкой для текущих портфелей. Такая стратегия защищает от падения рынка из‑за страхов войны и роста цен на энергию.Возможности по секторам
Ставки по отдельным секторам также станут важными в ближайшие недели. Энергетический сектор, который отслеживают ETF вроде XLE (ETF на акции энергетических компаний), должен выглядеть сильнее на фоне роста нефти, поэтому call-опционы могут быть интересны. Напротив, отрасли, чувствительные к высоким затратам на топливо, например авиакомпании и перевозки, уязвимы — это создаёт возможности для покупки put-опционов на ETF вроде JETS (ETF, ориентированный на авиационный сектор). Эти позиции в производных инструментах (деривативы — контракты, цена которых зависит от другого актива, например опционы и фьючерсы) стоит рассматривать как тактические. Вероятно, имеет смысл использовать опционы с истечением в ближайшие 30–60 дней (истечение — дата, когда опцион перестаёт действовать), чтобы поймать самые быстрые движения цен. По прошлым событиям видно, что первый рыночный отклик часто самый сильный. Важно внимательно следить за официальным ответом США и сигналами деэскалации (деэскалация — снижение напряжённости).Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
