Реакция рынка и отношение к риску
Фьючерсы на американские фондовые индексы (контракты на будущую цену индексов) в течение дня были немного выше. Цены на нефть снизились: West Texas Intermediate (WTI, марка американской нефти) — $75,70, примерно на 0,5% ниже за день. Эта новость добавляет на рынок историю про снижение напряжённости, а значит, такая ситуация обычно уменьшает ожидаемые резкие колебания цен. Мы ожидаем, что индекс волатильности CBOE (VIX, показатель того, насколько сильно рынок ожидает колебания индекса S&P 500), который сейчас держится около 16, может снизиться к диапазону 12–14, как это было большую часть 2025 года. Трейдерам стоит рассмотреть стратегии на получение дохода от снижения колебаний, например короткий «стрэддл» (одновременная продажа колл- и пут-опционов с одинаковой ценой исполнения) или продажу обеспеченных пут-опционов (когда под возможную покупку акций заранее зарезервированы деньги) на крупные стабильные компании. По нефти: снижение WTI до $75,70 может быть только началом, если переговоры будут развиваться. Долгосрочное соглашение может вернуть на рынок более 1 млн баррелей в день иранской нефти (оценка по росту добычи после сделки 2015 года). Стоит смотреть на покупку пут-опционов на WTI (контрактов, которые выигрывают при падении цены) со страйками около $70. «Геополитическая премия» (надбавка к цене из‑за риска конфликтов), которая удерживала цены высоко, может быстро исчезнуть. Снижение индекса доллара до 98,85 — типичное движение «risk-on» (когда инвесторы охотнее покупают рискованные активы и меньше держат «тихие гавани», например доллар). Тренд может продолжиться, особенно потому что цикл снижения ставок ФРС в 2025 году уже убрал важную причину силы доллара. Мы видим возможности в покупке колл-опционов (контрактов, которые выигрывают при росте) на валютные пары вроде AUD/USD. Австралийский доллар обычно выигрывает, когда улучшаются ожидания по мировой экономике и одновременно слабеет «гринбек» (разговорное название доллара США).Последствия для секторов акций
По акциям: первичная позитивная реакция на фьючерсы может усилиться, если более дешёвая энергия повысит прибыль компаний и увеличит покупательную способность потребителей. Это особенно хорошо для транспортного и промышленного секторов, которые сильнее страдали от дорогого топлива во время напряжённости в 2025 году. Мы считаем, что покупка колл-опционов на индекс Dow Jones Transportation Average (индекс транспортных компаний) или на отдельные акции авиакомпаний — точечный способ сыграть на этой идее в ближайшие недели. Создайте реальный счёт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
