Инфляция и энергетический шок
Рост цен на сырую нефть, связанный с фактической блокировкой Ормузского пролива и тем, что конфликт с Ираном идёт уже шестой день, влияет на ожидания по инфляции. Цель РБА по инфляции — 2–3%. Ожидается, что занятость вне сельского хозяйства США (Nonfarm Payrolls; ключевой ежемесячный отчёт по числу новых рабочих мест) за февраль будет около 60 тыс. против 130 тыс. в январе, а безработица прогнозируется на уровне 4,3%. Представители ФРС (Fed; центральный банк США) продолжают спорить о ставках, хотя по‑прежнему указывают, что снижение ставок в этом году остаётся в планах. С технической точки зрения (анализ графика цены), AUD/USD торговалась у 0,7009; поддержка (уровни, где падение часто тормозится) — 0,6960, 0,6920 и 0,6890; сопротивление (уровни, где рост часто тормозится) — 0,7045, 0,7085 и 0,7120. Железная руда — крупнейший экспорт Австралии, на $118 млрд в год (данные за 2021 год), а основной покупатель — Китай. Австралийский доллар сейчас зажат между противоположными силами: «уход от риска» из‑за Ближнего Востока давит на него, но сильная внутренняя экономика подразумевает более высокий курс. Резкий рост цен на нефть — фьючерсы (контракты на покупку/продажу в будущем по оговорённой цене) на Brent удерживаются выше $115 за баррель — усиливает страхи глобальной инфляции и поддерживает «тихий гавань» (валюту, куда уходят в периоды стресса) — доллар США. Из‑за такой картины ставить на направленное движение австралийского доллара в ближайшее время рискованно.Риск заседания РБА
Теперь внимание переключается на заседание Резервного банка Австралии 16–17 марта, и неопределённость высокая. Хотя сильные данные по ВВП за 4‑й квартал 2025 года и «ястребиные» (настроенные на повышение ставок) заявления РБА допускают повышение ставки, рыночные ожидания и неожиданное сокращение январских розничных продаж на 0,2% показывают, что экономика может остывать. Этот разрыв между жёсткими заявлениями центрального банка и слабеющими данными по потребителям делает торговлю сложнее. Сейчас все следят за отчётом США по занятости вне сельского хозяйства, который выйдет позже сегодня: ожидается заметное замедление создания рабочих мест. Более слабые, чем ожидается, цифры могут ослабить недавнюю силу доллара США, но продолжающийся конфликт вокруг Ирана всё ещё поддерживает устойчивый спрос на доллар как на «тихую гавань». Мы считаем это ключевым событием: оно может либо продавить AUD/USD ниже важной поддержки, либо дать паре нужный отскок. Дополнительное давление на австралийский доллар усилили данные из Китая: индекс деловой активности в промышленности Caixin (PMI; показатель активности: выше 50 — рост, ниже 50 — снижение) опустился до 49,8, что указывает на небольшое сокращение промышленности у крупнейшего торгового партнёра Австралии. Поэтому фьючерсы на железную руду откатились ниже $120 за тонну, ослабив важную опору для валюты. Это повышает тревоги за устойчивость роста экспорта Австралии в первом квартале 2026 года. Учитывая, что AUD/USD зажата в диапазоне и впереди крупные события, трейдерам деривативов (производных инструментов, например опционов) стоит рассмотреть стратегии, которые выигрывают от всплеска волатильности (резких колебаний цены). Подразумеваемая волатильность (ожидание будущих колебаний, заложенное в цену опционов) по одномесячным опционам уже поднялась выше 12%. Покупка «стрэнгла» (одновременная покупка колл и пут опционов с ценами исполнения вне текущей цены) может дать позицию на прорыв без необходимости угадывать направление. Это позволяет заработать на выходе из диапазона 0,7000–0,7150. Для тех, кто настроен на снижение, покупка краткосрочных пут‑опционов (право продать по фиксированной цене) со страйком (ценой исполнения) чуть ниже психологического уровня 0,7000 — недорогой способ сыграть на пробой вниз. Если сегодняшние данные по занятости США окажутся сильными или геополитическая напряжённость усилится, пара может быстро пробить поддержку. Эта стратегия ограничивает риск перед волатильным заседанием РБА, которое состоится чуть больше чем через неделю.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
