Южная Корея зафиксировала профицит **текущего счёта** (это разница между поступлениями и выплатами страны в валюте по торговле товарами и услугами, доходам и переводам) в размере **13,26 млрд** в январе.
Это сравнимо с профицитом **18,7 млрд** в предыдущем периоде.
Январский профицит текущего счёта оказался намного ниже — **13,26 млрд** — по сравнению с сильным показателем **18,7 млрд**, который мы видели в декабре 2025 года. Такое заметное снижение говорит о том, что приток иностранной валюты в Южную Корею замедляется. Это негативный сигнал для корейской воны (**KRW**, национальная валюта Южной Кореи).
Более слабый профицит совпадает с недавними данными о замедлении в ключевых отраслях экспорта. Например, предварительные торговые данные за февраль 2026 года показали, что экспорт полупроводников (микрочипов) упал на **4,5%** по сравнению с тем же периодом годом ранее (то есть *год к году*). Это подтверждает охлаждение и показывает, что январское значение не было случайностью.
Учитывая это, стоит рассмотреть стратегии, которые выигрывают от ослабления воны в ближайшие недели. Покупка колл-опционов (контрактов, дающих право купить по заранее оговорённой цене) на **USD/KRW** или продажа фьючерсов (биржевых контрактов на будущую цену) на **KRW** могут быть способами занять позицию на дальнейшее ослабление валюты. Рынок уже отражает это: курс **USD/KRW** (сколько вон дают за 1 доллар) за последний месяц сместился примерно с **1 310** до **1 345**.
Замедление экспорта также, вероятно, будет давить на индекс **KOSPI 200** (фондовый индекс 200 крупнейших компаний Кореи), где много крупных экспортёров. Можно рассмотреть покупку пут-опционов (контрактов, дающих право продать по заранее оговорённой цене) на фьючерсы **KOSPI 200** или на **ETF** (биржевые фонды, повторяющие индекс), которые отслеживают этот индекс. Это даст страховку от возможного падения рынка акций, вызванного ослаблением мирового спроса.
Мы помним похожее падение экспорта в середине 2025 года: после него индекс KOSPI снизился почти на **10%** в течение следующих двух месяцев. В тот период **подразумеваемая волатильность** (ожидаемая рынком будущая «разбросанность» цены, которая заложена в стоимость опционов) резко выросла, из‑за чего страховка через опционы позже становилась дороже. Лучше занять позицию на рост волатильности заранее.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
