Риски перебоев с поставками
Аль-Кааби сказал, что даже если конфликт закончится немедленно, Катару понадобятся «недели или месяцы», чтобы вернуться к обычному графику поставок. Министр энергетики США Крис Райт заявил, что ВМС США будут сопровождать суда, как только это будет возможно, и что цены должны снизиться за недели, а не за месяцы. Член руководства Федеральной резервной системы США (ФРС — центральный банк США) Кристофер Уоллер сказал, что цены на бензин могут резко вырасти, но это вряд ли вызовет долгую инфляцию (инфляция — устойчивый рост цен). Он добавил, что более длительный период высоких цен на энергию может создать более широкие проблемы. После голосования в Сенате в среду Палата представителей США в четверг отклонила меру, которая ограничивала бы возможность президента Дональда Трампа предпринимать дальнейшие военные действия против Ирана. Трамп сказал, что иранские чиновники выходили на связь, чтобы попытаться договориться, тогда как министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что Иран не просил о прекращении огня и отверг переговоры с США.Торговые стратегии для высокой изменчивости цен
Сейчас рынок выглядит обманчиво спокойным, но базовые факторы указывают на скрытый дефицит предложения. Последний отчёт Управления энергетической информации (EIA — госслужба США, которая публикует данные по нефти и газу) показывает, что запасы сырой нефти в США снизились на 3,7 млн баррелей — сильнее, чем ожидали аналитики. На фоне сигналов OPEC+ (группа стран-экспортёров нефти и их партнёров), что она сохранит ограничения добычи в следующем квартале, любой сбой поставок может непропорционально сильно повлиять на цену. При таких условиях трейдерам стоит рассматривать высокую изменчивость цен (волатильность) как отдельный инструмент для торговли. Покупка долгосрочных колл-опционов (колл-опцион — контракт, дающий право купить актив по заранее установленной цене) на фьючерсы WTI или Brent (фьючерс — биржевой контракт на покупку/продажу в будущем по фиксированной цене) даёт способ участвовать в возможном резком скачке цены при ограниченном риске. В качестве ориентира можно использовать индекс CBOE Crude Oil ETF Volatility Index (OVX) — показатель ожидаемой изменчивости цен на нефть; в прошлые конфликты он подскакивал более чем на 40%, показывая, как быстро дорожает «страховка» от колебаний. Нужно учитывать и риск быстрых разворотов цены. История показывает: скачки, связанные с войной, могут быстро сойти на нет на новостях о прекращении огня или о выпуске нефти из стратегических резервов (стратегические резервы — государственные запасы нефти на случай кризиса). Поэтому спреды пут-опционов (пут-опцион — право продать актив по фиксированной цене; спред — комбинация нескольких опционов для ограничения риска) для ставки на снижение или продажа покрытых коллов (покрытый колл — продажа колл-опциона при наличии актива, чтобы частично защититься и получить премию) против уже открытых длинных позиций могут дать полезную защиту на случай резкого снижения напряжённости. Политические заявления прошлого года с противоречивыми комментариями чиновников США и Ирана — отдельный урок. К официальным словам стоит относиться осторожно и опираться на подтверждённые действия, например на перемещения флота или изменения маршрутов нефтяных танкеров. Историческая картина — от войны в Персидском заливе 1990 года до событий 2022 года — показывает: рынок в итоге реагирует на реальное сокращение поставок, а не только на угрозы.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
