Carvana Co (NYSE: CVNA) выросла более чем на 13 000% за три года, а затем в 2022 году упала на 98%, после чего восстановилась и достигла новых исторических максимумов. Движение от минимума волны ((II)) на $3,62 описывается как рост из пяти волн, при этом волна (I) завершилась на $486. Анализ предполагает, что акция сейчас находится в фазе коррекции всего роста волны (I). Указана целевая зона отката $245–$188 на основе 50%–61,8% коррекции по Фибоначчи (уровни Фибоначчи — популярные проценты отката цены, которые используют для поиска вероятных зон поддержки/сопротивления). Коррекция, вероятно, сформирует модель из 3, 7 или 11 «свингов» (свинг — отдельный участок движения цены от локального минимума к максимуму или наоборот), в зависимости от структуры на дневном графике. После формирования более высокого минимума в зоне $245–$188 следующий рост обозначен как волна (III). Предложенный подход — дождаться завершения последовательности из 3, 7 или 11 свингов перед входом в позиции. Также упоминается система «extreme Blue Box» как инструмент для выбора момента входа (это метод выделения «зоны» на графике, где по правилам автора чаще ожидают разворот или завершение коррекции). Мы видим, что после сильного роста Carvana, вероятно, войдет в заметную фазу коррекции. Ожидается резкий откат, что создает возможность для короткой медвежьей позиции. Для трейдеров деривативами (деривативы — инструменты, чья цена зависит от базового актива, например опционы) это означает: покупка put-опционов (put — опцион, который обычно выигрывает при падении цены) или открытие bear call spread (вертикальный «медвежий» спред по коллам: продажа колла и покупка колла выше страйком; это стратегия, которая зарабатывает при падении или боковике) с расчетом на снижение к зоне $245–$188. Эту точку зрения усиливают недавние макроданные, указывающие на замедление потребительских расходов. Последние протоколы ФРС, опубликованные в феврале 2026 года, намекнули, что ставки могут оставаться высокими дольше, что напрямую ухудшает доступность автокредитов. Кроме того, индекс стоимости подержанных авто Manheim Used Vehicle Value Index ослаб: он снизился на 3,5% за последний квартал, что говорит об ослаблении спроса на ключевом рынке Carvana. Если допустить падение на 50%, подразумеваемая волатильность по опционам CVNA, вероятно, заметно вырастет. Подразумеваемая волатильность (ожидаемая рынком будущая «разбежка» цены, заложенная в премии опциона) делает покупку put-опционов дороже, но повышает премию при продаже колл-спредов. Такая повышенная волатильность обычно выгодна стратегиям, которые получают прибыль и от движения цены, и от временного распада. Временной распад (time decay) — фактор, из‑за которого опцион со временем дешевеет при прочих равных, потому что до срока истечения остается меньше времени. По мере приближения акции к целевой зоне Фибоначчи стратегия должна меняться. Когда появятся признаки формирования дна в области $245–$188, трейдеры могут перейти от «медвежьих» к «бычьим» позициям. Это может включать продажу cash-secured puts (продажа put при наличии денежных средств под возможную покупку акций; цель — получить премию) или покупку долгосрочных call-опционов (call — опцион, который обычно выигрывает при росте цены) для подготовки к следующей волне вверх.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.