Реакция рынка на риск Ближнего Востока
Трамп также упомянул возможность временно смягчить часть санкций, связанных с нефтью, и использовать ВМС США (военно-морские силы) для сопровождения коммерческих танкеров через Ормузский пролив (узкий морской проход, через который идёт большая часть перевозок нефти). Во вторник министр энергетики США Крис Райт написал в X (социальная сеть, ранее Twitter), что США сопроводили там нефтяной танкер, а затем удалил пост. Иранские СМИ сообщили, что представитель Корпуса стражей исламской революции (КСИР — силовая структура Ирана) отверг наличие военного сопровождения США в этом водном коридоре. Позже WTI отыграла часть снижения, так как внимание оставалось на рисках поставок в Ормузском проливе, через который проходит около 20% мировых потоков нефти. Мы помним резкие колебания цен на нефть в 2025 году, когда противоречивые сообщения о сопровождении танкеров в Ормузском проливе сильно раскачивали WTI. Цены подскочили к $114, а затем за несколько дней рухнули ниже $76 из‑за политических заявлений и слухов о выпуске нефти из стратегического резерва (госзапасы нефти, которые могут распечатывать для стабилизации рынка). Этот период показал, насколько рынок чувствителен к геополитическим заголовкам, даже неподтверждённым.Как подготовиться к высокой волатильности
Недавние учения иранского флота рядом с Ормузским проливом, хотя и обычное дело, поддерживают напряжённость и заставляют трейдеров нервничать. Эти учения напоминают, что этот «узкий проход» (критически важный маршрут, который легко перекрыть), через который идёт почти пятая часть мировых поставок, остаётся крупным источником риска. Индекс волатильности нефти CBOE (OVX) (показатель ожидаемых колебаний цены, рассчитанный по ценам опционов) отражает эту нервозность: за последний месяц он вырос с 28 до 35. На этом фоне стоит сосредоточиться на подходах, которые помогают контролировать риск или зарабатывать на возможных резких скачках, а не просто угадывать направление цены. Покупка колл-опционов (контрактов, дающих право купить актив по заранее заданной цене) или спредов колл (комбинация двух колл-опционов для ограничения риска и прибыли) даёт возможность заработать на росте из‑за сбоя поставок, при этом максимальный риск ограничен премией (стоимостью покупки опциона). Это важно в ситуации, когда один заголовок может быстро свести прибыль к нулю. Учитывая быстрые движения цены в обе стороны, которые были в 2025 году, могут подойти и стратегии «на волатильность» без ставки на направление, например длинный стреддл (покупка колл и пут одновременно, чтобы заработать на сильном движении вверх или вниз). Такая стратегия приносит прибыль при большом движении цены в любую сторону — а это возможно при ограниченном предложении и нарастающей геополитической напряжённости. Рост подразумеваемой волатильности (ожидаемых рынком будущих колебаний, заложенных в цене опционов) делает такие опционы дороже, но подтверждает, что рынок ждёт сильного движения. Создайте свой реальный аккаунт VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
