Ключевые моменты
В предыдущем обновлении уровень 6780 был обозначен как важный: дневное закрытие ниже него означало 60% вероятность, что восходящий тренд закончился. Также говорилось: если 6780 не удержится, следующим уровнем для наблюдения будет 6575. Индекс опускался ниже 6780 в среду 3 марта, а затем снова 5, 6 и 9 марта, с минимумом 6636. Ранее обозначенная цель 6575 не была достигнута — не хватило 0,9%. Снижение от исторического максимума 7002 (28 января) сформировалось в модель «тройной зигзаг» (сложная коррекция из трёх последовательных коррекционных участков). На минимуме индекс дошёл до расчётной цели 6644 и затем сформировал дно на 6636. Это движение описывается как часть снижения из трёх волн внутри более крупной коррекции «4-я волна» (этап коррекции в волновой разметке). Описанный сценарий зависит от удержания выше 6636; возможный максимум — ближе к концу апреля, затем слабость — до конца сентября.Торговый план и уровни риска
Похоже, S&P 500 нашёл прочную опору на уровне 6636 9 марта. После этого мы увидели самый сильный рост за два дня за последние месяцы, что указывает: сложная коррекция, начавшаяся в конце января, вероятно, завершилась. Этот отскок от точки, которую мы считаем окончанием коррекционной волны (W-a), создаёт основу для следующего движения. Сила рынка поддержана экономическими данными прошлой недели: первичные заявки на пособие по безработице неожиданно снизились до 209 000. Такой устойчивый рынок труда часто помогает рынку игнорировать краткосрочные тревоги и возвращаться к росту. Экономика в целом выглядит достаточно сильной, чтобы пока оправдывать более высокие цены акций. В ближайшие недели трейдерам **деривативов** (производных инструментов, например опционов) стоит рассмотреть сделки на рост, так как ожидается движение к новому историческому максимуму. Это может быть покупка **колл-опционов** (опцион на покупку) со сроком истечения в конце апреля или в мае, либо продажа **денежно обеспеченных пут-опционов** (пут-опцион на продажу, где у трейдера есть деньги на покупку акций при исполнении) со страйками ниже критической поддержки 6636. Любое дневное закрытие ниже 6636 отменит позитивный сценарий и покажет, что пробит финальный предупреждающий уровень. Крайне негативные настроения, которые мы видели (VIX подскакивал почти до 30 при относительно небольшом откате), быстро исчезли. Сейчас VIX вернулся примерно к 18 — это означает, что паника ушла и условия для более стабильного роста восстановились. Падение **подразумеваемой волатильности** (ожидаемая рынком будущая изменчивость цены, встроенная в цену опциона) также делает покупку опционов дешевле. Однако ожидаемый рост к новому максимуму — вероятно, в районе окна разворота в конце апреля — скорее всего является B-волной внутри более крупной коррекции «нерегулярный флэт» (коррекционная модель, где одна из волн может обновить максимум перед дальнейшим снижением). Подобное уже случалось в этом бычьем рынке, например в росте 2019 года: был новый максимум, а затем последовал более заметный период слабости. Поэтому предстоящую силу стоит рассматривать как временную фазу. Трейдерам стоит быть готовыми перейти от стратегий на рост к стратегиям на снижение по мере приближения к целевой зоне конца апреля 7120–7190. Это означает планировать фиксацию прибыли по длинным позициям и, возможно, открывать новые — например, покупать **пут-опционы** (опцион на продажу) со сроком истечения ближе к концу лета. Это подготовит трейдеров к ожидаемому снижению C-волны, которое, по прогнозу, продлится до конца сентября.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
