Ближневосточный конфликт и влияние на энергетический рынок
Агентство заявило, что конфликт на Ближнем Востоке влияет на мировые энергетические рынки. Оно добавило, что сильнее всего перебои с поставками газа (срывы доставки и объёмов) затрагивают Азию. Заявление прозвучало после более ранних сигналов от некоторых правительств о возможном выпуске резервов. Япония сказала, что может начать выпускать нефть из резервов уже 16 марта, а Германия тоже указала, что выпустит часть своих запасов. Американская нефть West Texas Intermediate (WTI — эталонная марка нефти США, по которой часто ориентируются цены) в среду торговалась около $85,30. С начала европейской сессии (периода активных торгов в Европе) цена ходила между $82 и $88 без ясного направления. После объявления о крупнейшем согласованном выпуске резервов первая реакция — готовиться к давлению на снижение цены нефти. Объём 400 млн баррелей — это крупный «удар по балансу» предложения (резкое добавление поставок на рынок), поэтому логично рассматривать ставки на снижение, например покупку пут‑опционов на WTI (контрактов, которые дают право продать по фиксированной цене и обычно выигрывают при падении) или продажу ближайших фьючерсных контрактов (биржевых контрактов на поставку в ближайший месяц). Текущая устойчивость около $85 может означать, что рынок недооценивает эффект от поступления этого объёма в ближайшие недели.Возможные торговые подходы при повышенной неопределённости
Но важно помнить пример 2022 года, когда объявили крупный выпуск стратегических запасов, чтобы сгладить последствия конфликта вокруг Украины. Тогда цены сначала снизились, но затем на фоне геополитической напряжённости (политических рисков между странами) и сильного спроса выросли обратно за несколько месяцев. Тот выпуск лишь временно ограничил рост цен, а не решил проблему надолго — такое может повториться и сейчас. Свежие данные поддерживают мысль, что базовая ситуация на рынке остаётся сильной, а значит падение может быть ограниченным. Последний отчёт Energy Information Administration (EIA — госведомство США, публикует статистику и прогнозы по энергии) показал, что прогноз мирового спроса на нефть на 2026 год повысили на 1,9 млн баррелей в сутки, сославшись на высокий расход в Азии. Кроме того, на прошлой неделе коммерческие запасы нефти в США (запасы компаний, а не госрезервы) неожиданно снизились на 2,1 млн баррелей, что говорит о дефиците (когда предложения мало) ещё до учёта перебоев из‑за конфликта. Это создаёт среду с высокой неопределённостью, что обычно ведёт к росту волатильности (резкости и частоты ценовых колебаний). Индекс волатильности нефти CBOE OVX (показатель ожидаемых колебаний цены, рассчитывается по ценам опционов) сейчас около 42 — это повышенный уровень, который отражает нервозность участников рынка. Значит, могут подойти стратегии, которые выигрывают на сильных движениях цены, например «длинный стрэддл» или «длинный стрэнгл» (покупка опционов колл и пут, чтобы заработать на большом движении вверх или вниз), независимо от того, уйдёт ли цена ниже $80 или вырастет выше $90. Так как выпуск будет распределён по времени, может быть интересна стратегия по срокам через календарные спрэды (сделки с контрактами разных дат, чтобы заработать на разнице между ближними и дальними ценами). Ближние контракты, например на поставку в мае, могут заметно ослабнуть, а более дальние — на сентябрь или декабрь — остаться сильнее. Трейдер может рассмотреть покупку колл‑опционов на декабрь 2026 (контрактов, которые дают право купить по фиксированной цене и обычно выигрывают при росте) и одновременную продажу коллов на май 2026, чтобы заработать на ожидаемом выравнивании кривой цен (когда разница между ближними и дальними ценами уменьшается).Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
