Экспортная структура и поддержка со стороны энергетики
Минеральное топливо, включая сырую нефть, составило 27% общего экспорта Австралии в 2025 году. Это была вторая по величине категория экспорта после руд, шлака и золы. Новый скачок цен на сырую нефть может усилить страхи глобальной рецессии (спада экономики) и опустить австралийский доллар. Такой шаг также может повлиять на то, как RBA будет оценивать дальнейшие решения по ставке на заседании на следующей неделе. В статье отмечается, что она была подготовлена с помощью инструмента искусственного интеллекта и проверена редактором. Мы вспоминаем ситуацию в 2025 году, когда австралийский доллар поддерживали ожидания повышения ставки RBA и сильный экспорт энергоносителей. Тогда заместитель главы Хаузер назвал инфляцию «токсичной», что укрепило мнение рынка о дальнейшем ужесточении политики. Этот фон создавал позитивный настрой, но с явным риском того, что страх глобальной рецессии может быстро развернуть рост.Стратегия с опционами для крупного движения
Сегодня, 13 марта 2026 года, это противоречие по-прежнему двигает рынок, хотя RBA с тех пор поставил цикл повышений на паузу, удерживая ключевую ставку (cash rate — основная ставка центрального банка) на уровне 4,85% два заседания подряд. Хотя условия торговли (соотношение экспортных и импортных цен) остаются исторически сильными, последние данные Австралийского бюро статистики показали небольшое снижение в прошлом квартале. Поскольку МВФ (IMF — Международный валютный фонд) недавно снизил прогноз мирового роста на 2026 год до 2,9%, главный риск сейчас — замедление, которое уменьшит спрос на сырьё. Этот конфликт между жёстким настроем центрального банка (hawkish — склонность повышать ставки, чтобы сдерживать инфляцию) и ослаблением мирового роста предполагает, что подразумеваемая волатильность (implied volatility — ожидаемая рынком величина будущих колебаний цены, заложенная в цену опционов) по австралийскому доллару может быть занижена. Поэтому стоит смотреть на стратегии с опционами (option strategies — сделки с биржевыми контрактами, дающими право купить или продать по цене заранее), которые зарабатывают на сильном движении цены в ближайшие недели, а не ставить на конкретное направление. Покупка «стрэддла» или «стрэнгла» (straddle/strangle — комбинации опционов колл и пут, рассчитанные на сильное движение цены) по AUD/USD может быть эффективным способом подготовиться к пробою диапазона, пока рынок переваривает следующую порцию данных по инфляции и мировой активности. Риск резкого снижения, которого опасались в 2025 году, остаётся ближайшей угрозой. Индекс PMI (Purchasing Managers’ Index — показатель деловой активности) в промышленности Китая за февраль недавно вышел на уровне 49,8, что означает сокращение активности и слабый спрос со стороны нашего крупнейшего торгового партнёра. Поэтому можно использовать производные инструменты (derivatives — контракты, цена которых зависит от базового актива), чтобы защититься: покупать пут-опционы «вне денег» (out-of-the-money — когда цена исполнения хуже текущей рыночной, поэтому опцион дешевле). Это более дешёвый способ застраховать длинную позицию по валюте (ставку на рост) или сделать ставку на падение.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
