GDX находится в краткосрочном откате, который соответствует «зигзагу» по волновому анализу Эллиотта (это модель коррекции цены). От исторического максимума 2 марта волна ((A)) закончилась на $95.96, затем волна ((B)) поднялась до $105.74. Затем цена упала ниже окончания волны ((A)) — это означает начало волны ((C)). Проекции Фибоначчи (расчёт возможных целей движения через процентные соотношения) указывают на зону снижения между $71.6 и $84.6 — это диапазон 100%–161.8% расширения волны ((A)) (то есть длина падения ((C)) может быть равна длине ((A)) или быть примерно в 1.618 раза больше).

Волновая структура и ключевые уровни

Волна ((C)) формируется как импульс из пяти волн (сильное направленное движение). От вершины волны ((B)) волна (1) снизилась до $91.13, а волна (2) сейчас растёт. Волна (2) корректирует движение от максимума 10 марта 2026 года и может развиться в три или семь колебаний (серия подъёмов и откатов). Ближайший важный уровень — $105.74: пока он удерживается, рост считается коррекционным и может завершиться после трёх или семи колебаний, после чего снижение может продолжиться. С учётом того, что GDX находится в коррекционном нисходящем тренде, в ближайшие недели стоит рассмотреть «медвежьи» стратегии с деривативами (производные инструменты, например опционы). Покупка пут-опционов (контракт, который даёт право продать по заранее заданной цене) — простой способ сделать ставку на снижение в сторону зоны $71.60–$84.60. Ещё один вариант — продавать колл-спреды вне денег выше ключевого сопротивления $105.74 (комбинация из продажи и покупки колл-опционов с разными страйками; «вне денег» означает, что текущая цена ниже страйка), чтобы получить выгоду, если цена будет стоять на месте или снизится. Эта техническая картина совпадает с недавним фундаментальным давлением на сектор добывающих компаний. Последние данные по инфляции за февраль 2026 года показали устойчивый индекс потребительских цен (CPI — показатель, отражающий рост цен для потребителей) на уровне 3.3%, из‑за чего рынок отложил ожидания скорого снижения ставок. На этом фоне, вместе с тем что нефть WTI (американский эталон цены нефти) держится около $82 за баррель, вероятно сохранение давления на прибыльность добытчиков. Похожая ситуация была в середине 2025 года, когда цены на золото остановились после сильного первого квартала. Тогда GDX показал результат хуже, чем физическое золото (покупка самого металла, а не фондов/акций), так как неопределённость по политике центральных банков давила на рынки акций. Этот исторический пример говорит о том, что к росту в секторе добывающих компаний стоит относиться осторожно, пока не появится больше ясности по экономике.

Тактический торговый план

Текущий небольшой рост, начавшийся после минимума 10 марта, даёт тактическую возможность открывать «медвежьи» позиции по более выгодным уровням. Стоит ожидать, что этот подъём остановится до достижения максимума $105.74. Такой отскок позволяет входить в пут-опционы или короткие позиции по более удобным ценам, с чётко заданным уровнем риска. Чтобы использовать ожидаемое снижение, можно рассмотреть пут-опционы со сроком экспирации (дата окончания действия опциона) в мае или июне 2026 года. Этого времени должно хватить, чтобы сформировалась следующая волна снижения — волна (3) в составе ((C)). Страйки (цены исполнения опциона) в диапазоне $90–$80 дают разумный баланс риска и потенциальной прибыли по мере движения ETF (биржевой фонд, который торгуется как акция) к целям по проекциям Фибоначчи.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.