Атака на энергетические объекты
Израиль заявил в понедельник, что у него есть подробные планы как минимум еще на три недели войны. Он продолжил удары по объектам в Иране и Ливане. Цены на нефть снизились в предыдущую торговую сессию, но выросли за ночь на фоне усиления атак на энергетические объекты. Фокус на энергетических объектах повышает риск того, что цены на нефть поднимутся и останутся высокими, даже если движение судов через Ормузский пролив (узкий морской путь, через который проходит значительная часть мировых поставок нефти) вернется в норму. Материал был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта (программы, которая автоматически генерирует текст) и проверен редактором. Поскольку Иран теперь напрямую нацеливается на энергетические объекты в ОАЭ, в цену нефти уже заложена заметная «геополитическая надбавка» (дополнительная часть цены из‑за риска войны и перебоев). Атаки на месторождение Шах и нефтяную зону Фуджейры указывают на намерение нарушить поставки. Это означает продолжительное давление на цены и резкие колебания в ближайшие недели.Колебания рынка и последствия для торговли
Ожидаемая волатильность (оценка того, насколько сильно цена может колебаться; ее рассчитывают по ценам опционов) по нефтяным опционам резко выросла: ключевые индексы волатильности торгуются выше 50 — уровня, которого не было со времен рыночных потрясений начала 2025 года. Это делает покупку простых колл-опционов (контрактов, дающих право купить актив по фиксированной цене) дорогой, поэтому трейдерам стоит рассмотреть «бычий колл-спред» (комбинацию из покупки колла и продажи другого колла с более высокой ценой исполнения), чтобы снизить стоимость ставки на рост цен. Такая высокая волатильность показывает сильную неопределенность рынка относительно новых перебоев в поставках. Важно помнить реакцию рынка на атаки 2019 года на объекты в Саудовской Аравии, которые вызвали немедленный скачок Brent на 19% за один день. Текущая ситуация больше похожа на устойчиво высокие цены, которые наблюдались в течение 2022 года. Этот опыт подсказывает, что любые новости о снижении напряженности могут оказаться краткосрочными, поэтому открывать чистые короткие позиции (ставку на падение цены) крайне рискованно. Мы внимательно следим за спредом Brent–WTI (разницей в цене между нефтью Brent и WTI), так как он уже расширился более чем до 6 долларов из‑за того, что Brent сильнее зависит от поставок из Ближнего Востока. Трейдерам также стоит учитывать влияние на отрасли, чувствительные к стоимости топлива. Страхование (хеджирование — сделки для снижения риска) может включать покупку пут-опционов (контрактов, дающих право продать актив по фиксированной цене) на акции авиакомпаний и судоходных компаний, у которых прибыль может сильно пострадать при нефти выше 100 долларов за баррель. Учитывая заявленный Израилем график как минимум еще трех недель военных действий, мы считаем, что высокий риск сохранится до апреля. Позиционирование через краткосрочные производные инструменты (деривативы — контракты, цена которых зависит от базового актива), например колл-опционы на Brent с истечением в апреле и мае 2026 года, — наиболее прямой способ торговать ожидаемую турбулентность. Риск внезапных резких движений цены означает, что удержание позиций требует строгого управления рисками. Создайте свой реальный счет VT Markets и начните торговать прямо сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
