Ожидаемый всплеск рыночных колебаний
В ближайшие недели следует ожидать заметного роста рыночных колебаний. Индекс волатильности CBOE (VIX) — это показатель ожидаемых колебаний рынка по опционам на индекс S&P 500; сейчас он держится около 18 и может легко подняться выше 30 по мере роста неопределённости. В начале 2020 года VIX вырос более чем на 25% за несколько дней после похожего обострения, поэтому покупка колл-опционов на VIX (колл-опцион — это право купить актив по заранее оговорённой цене) — прямой способ сделать ставку на рост колебаний. Эта новость сразу поддерживает цены на нефть из‑за риска перебоев с поставками. Около одной пятой мировых поставок нефти проходит через Ормузский пролив, поэтому любой конфликт в регионе — серьёзная угроза мировому рынку энергии. Можно рассмотреть колл-опционы с дальним сроком на фьючерсы Brent или WTI (фьючерс — это контракт купить или продать актив позже по установленной цене; Brent и WTI — основные сорта нефти). Стоит помнить, что в январе 2020 года фьючерсы Brent поднимались выше 70 долларов за баррель на опасениях расширения конфликта. Золото — самый очевидный «защитный» актив в такой ситуации (защитный актив — то, куда инвесторы уходят в период страха). Поскольку в этом году золото уже торговалось выше 2 500 долларов за унцию, новая неопределённость может подтолкнуть цену к новым максимумам. Исторически золото часто служило надёжной защитой во время конфликтов на Ближнем Востоке, поэтому можно рассмотреть колл-опционы или фьючерсы, чтобы получить позицию в золоте (позиция — это открытая сделка, ставка на рост или падение).Позиции «уходим от риска» по акциям и валютам
Нужно быть готовыми к падению широкого рынка акций, например S&P 500 (S&P 500 — индекс 500 крупнейших компаний США). Индекс снизился почти на 7% за две недели после начала конфликта вокруг Украины в феврале 2022 года, и эта ситуация может вызвать похожую реакцию «уходим от риска» (risk-off — когда инвесторы продают рискованные активы и покупают более «защитные»). Покупка пут-опционов на ETF SPY или QQQ (пут-опцион — право продать актив по заранее оговорённой цене; ETF — биржевой фонд, который повторяет поведение индекса) — разумная защитная или спекулятивная стратегия (спекулятивная — рассчитана на прибыль от движения цены). На валютном рынке можно ожидать переток денег в традиционные «защитные» валюты — японскую иену и швейцарский франк. Одновременно южнокорейская вона и австралийский доллар могут оказаться под давлением из‑за явного дистанцирования от ключевых азиатских союзников. Длинная позиция в паре USD/KRW (длинная позиция — ставка на рост; USD/KRW — курс доллара США к южнокорейской воне) или покупка пут-опционов на пару AUD/USD (AUD/USD — курс австралийского доллара к доллару США) могут быть рабочими способами сыграть на этом расхождении. Создайте реальный счёт VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
