Фокус на заседании ФРС
Индикатор CME FedWatch (оценка рынка по вероятности решения ФРС на основе цен фьючерсов) показывает 94% вероятности, что ставка не изменится. Внимание направлено на Summary of Economic Projections (сводный прогноз экономики от ФРС) и dot plot («точечный график» прогнозов ставки от членов ФРС), на фоне конфликта вокруг Ирана и нефти выше $100 за баррель; ранее медианный прогноз (средний прогнозный ориентир) показывал одно снижение на 25 б.п. (базисных пунктов; 25 б.п. = 0,25%) в 2026 году. Goldman Sachs перенёс прогноз следующего снижения ставки на сентябрь, а фьючерсы на ставку федеральных фондов (контракты, отражающие ожидания рынка по ставке ФРС) указывают на первое снижение не раньше декабря. Если dot plot изменится на вариант «без снижений в 2026», DXY может вернуться к 100,00; если останется одно снижение, DXY может протестировать 99,00–99,44. В дневной торговле DXY был 99,62 — выше 50-дневной EMA (экспоненциальной скользящей средней, которая сильнее учитывает последние цены) и ниже снижающейся 200-дневной средней (долгосрочной скользящей средней, часто используемой как ориентир тренда). Сопротивление (уровень, где росту трудно продолжаться) — около 100,50; поддержка (уровень, где падению трудно продолжаться) — около 98,40, затем 97,80 и 96,85. Пауэлл выступит в среду в 18:30 GMT.Торговые планы вокруг dot plot
Главное событие завтра — «dot plot» ФРС, который может убрать любой намёк на снижение ставки в этом году. Похожая ситуация была в июне 2023 года, когда неожиданный «ястребиный» dot plot (жёсткий настрой: за более высокие ставки и борьбу с инфляцией) подтолкнул доллар вверх, поэтому движение выше 100,50 вполне возможно. Трейдерам стоит рассмотреть покупку call-опционов (опционов на покупку, которые выигрывают при росте) на индекс доллара, чтобы заработать на резком пробое вверх. Если председатель Пауэлл будет звучать обеспокоенно по поводу роста экономики или сохранит одно снижение ставки в прогнозе, доллар, вероятно, снизится. Это будет сигналом смотреть на уровень 99,00 как на поддержку. В этом случае покупка put-опционов (опционов на продажу, которые выигрывают при падении) или продажа фьючерсов (контрактов на покупку/продажу в будущем по фиксированной цене) около отметки 100,00 может быть разумным вариантом. Нельзя игнорировать цену нефти, которая задаёт тон всей дискуссии о более высоких ставках. Вспомните, как Brent (марка нефти из Северного моря, мировой ориентир цен) подскочила примерно с $90 до выше $120 всего за несколько недель в начале 2022 года; текущая ситуация вокруг Ирана вызывает такие же страхи инфляции. Это давление поддерживает доллар как «убежище» для денег (актив, куда уходят при рисках) и из‑за ожиданий более высоких ставок. Итог завтрашнего заседания очень неопределённый, значит сильные колебания (волатильность, то есть резкие и частые движения цены) почти неизбежны. Это подходящая среда для покупки опционных «стрэддлов» (стратегии: одновременно купить call и put с одним страйком; зарабатывает на сильном движении в любую сторону) на основные валютные пары, например евро, делая ставку на большое движение в любую сторону. Такая стратегия приносит прибыль за счёт самого размаха движения, независимо от того, растёт доллар или падает. Создайте реальный счёт VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
