Американские фьючерсы на индексы были немного сильнее перед открытием Нью-Йорка 18 марта 2026 года. Внимание было на ключевых уровнях перед решением ФРС по ставке и прогнозами FOMC (комитета ФРС по операциям на открытом рынке — органа, который задаёт курс денежной политики). Dow и S&P 500 продвинулись дальше в отскоке, чем Nasdaq, а за уровнями VIX следили как за проверкой риска (VIX — индекс ожидаемой волатильности, то есть «нервозности» рынка). Фьючерсы Dow были на 47 279 — выше TPO POC 47 020, VPOC/CP 47 022 и VAH 47 240, при VAL 46 960. (TPO POC — уровень, где по времени было больше всего торговли; VPOC — уровень с наибольшим объёмом сделок; CP — контрольная/поворотная точка; VAH/VAL — верх/низ «зоны стоимости», где проходит основная торговля.) Ключевые уровни: CP 47 297, UG 47 481–47 595, UR 48 078, LG 47 133–47 031 и LR 46 600. (UG/LG — зоны «выше/ниже», где цена может ускоряться; UR/LR — верхняя/нижняя граница диапазона.)

Ключевые уровни индексов

Фьючерсы S&P 500 были на 6 753 — рядом с TPO POC 6 755, выше VPOC/CP 6 742, при VAH 6 762 и VAL 6 730. Ключевые уровни: CP 6 764, UG 6 788–6 803, UR 6 866, LG 6 731–6 711 и LR 6 627. Цена была выше примерно на 0,45%. Фьючерсы Nasdaq были на 24 939 — рядом с LG 24 939–24 870, при TPO POC 24 947, VPOC/CP 24 960, VAH 24 990 и VAL 24 860, рост примерно на 0,60%. Ключевые уровни: CP 25 051, UG 25 134–25 186, UR 25 405 и LR 24 579. VIX был в диапазоне 21,78–20,70, с ориентирами 24,80–23,54 и CP 26,38. Движение к 26,38 или выше отметили как предупреждение для отскока (рост VIX обычно означает усиление страха и давления на акции). Мы видим рынок, который «затаил дыхание» перед сегодняшним решением ФРС. Восстановление во фьючерсах подводит S&P 500 к важной точке около 6 764 — уровню, который ранее много раз останавливал рост. С учётом того, что февральский отчёт по инфляции показал CPI (индекс потребительских цен — основной показатель инфляции) на более высоком, чем ожидалось, уровне 2,9%, более жёсткий тон ФРС (то есть намёк на более высокие ставки дольше) может легко ограничить этот рост. VIX около 21 даёт немного пространства, но ситуация выглядит хрупкой. Мы помним, как волатильность подскочила выше 30 после заседания в сентябре 2025 года, когда ФРС дала понять, что повышений ставки может быть больше, чем ждал рынок. Удержание VIX ниже 22 важно, чтобы у роста был шанс после сегодняшнего объявления.

План торговли после ФРС

На ближайшие недели более аккуратной выглядит нейтральная стратегия с опционами, пока курс ФРС не станет понятнее. Покупка straddle или strangle на крупных индексах, например SPX (опционы на индекс S&P 500), позволяет заработать на сильном движении в любую сторону. (Straddle — покупка одновременно колл и пут с одной ценой исполнения; strangle — то же, но с разными ценами исполнения. Колл — право купить, пут — право продать.) Такой подход помогает торговать ожидаемую волатильность после объявления, не угадывая направление рынка. Отставание Nasdaq показательное: он сильнее всего зависит от ожиданий по ставкам. Доходность 10-летних казначейских облигаций США (процент по 10-летним госбумагам, важный ориентир для ставок в экономике) за последний месяц снова подбиралась к 4,3%, и «акции роста» (компании, где цена сильно зависит от будущих прибылей) испытывают давление сильнее других. Нужно, чтобы Nasdaq вернул уровень 25 051 как опорный, чтобы подтвердить, что восстановление поддерживается всем рынком.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.