Призывы к сдержанности и деэскалации
Министерство призвало все стороны проявлять сдержанность, соблюдать международное право и добиваться деэскалации (снижения напряжённости), чтобы сохранить безопасность и стабильность региона. Цены на нефть отскочили от дневных минимумов: West Texas Intermediate (WTI) — сорт нефти из США, который часто используют как ориентир цены — торговалась около $97, рост примерно на 3% за день. Резкий подъём WTI до района $97 за баррель означает, что рынок закладывает высокий риск перебоев с поставками (когда добыча или перевозка нефти/газа может временно снизиться). Наблюдается рост ожидаемой волатильности (ожиданий сильных колебаний цены) в опционах на нефть: индекс OVX — показатель, который оценивает ожидаемые колебания цены нефти по ценам опционов — вырос более чем на 25% до 48, что отражает сильную неопределённость. Трейдерам стоит уделять приоритет стратегиям, которые выигрывают от таких колебаний, например покупке call-опционов или put-опционов (контрактов, дающих право купить или продать актив по заранее оговорённой цене), чтобы зарабатывать на больших движениях цены и ограничивать возможные потери. Поскольку удар пришёлся по газовому месторождению «Южный Парс», а оно напрямую связано с катарским «Северным месторождением», мировой рынок СПГ (сжиженного природного газа — газа, охлаждённого до жидкого состояния для перевозки танкерами) становится особенно уязвимым. Европейские фьючерсы TTF на природный газ — биржевые контракты на будущую поставку газа по основному европейскому торговому ориентиру TTF — уже выросли на 12% до €45 за мегаватт-час на опасениях, что будущие партии СПГ могут оказаться под угрозой. Мы считаем, что сделки с деривативами (производными инструментами — контрактами, цена которых зависит от базового актива) на газовые ориентиры сейчас несут более высокий и менее предсказуемый дополнительный риск, чем даже нефть. Если оглянуться на четвёртый квартал 2025 года, похожее геополитическое обострение в Ормузском проливе привело к росту Brent (сорта нефти, который служит мировым ценовым ориентиром) на 15% за две недели, после чего рост сошёл на нет. Это показывает, что первая реакция бывает сильной, но долгий рост не гарантирован. Поэтому bull call spread (вертикальный спред колл-опционов — покупка одного call и продажа другого с более высокой ценой, чтобы снизить стоимость) может быть разумным способом сделать ставку на дальнейший рост, ограничив расходы. Важно быть готовым к резким движениям цены в обе стороны, так как официальные заявления могут как усилить, так и снизить напряжённость.Более широкие последствия для рынков
Нужно следить и за эффектом для рынков за пределами энергетики. Ожидается, что индекс волатильности CBOE (VIX) — показатель ожидаемых колебаний рынка акций США — который сейчас около 16, может снова подняться выше 20, так как участники рынка акций начнут сначала продавать, а разбираться потом. Такие события обычно укрепляют доллар США, поскольку капитал перетекает в так называемые «тихие гавани» (активы, которые участники рынка считают более надёжными в период стресса). Создайте свой реальный аккаунт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
