Геополитические риски и спрос на «тихую гавань»
Геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке дала рынку некоторую поддержку. События с участием Ирана, Израиля и США, включая атаки на важные объекты энергетики, повысили спрос на активы-убежища (инструменты, которые покупают в периоды риска, чтобы сохранить капитал). На 4-часовом графике цена ушла заметно ниже Простых скользящих средних (SMA — средняя цена за выбранный период) за 50 и 100 периодов, которые находились выше $5 050 и $5 120. Нисходящая линия сопротивления (линия на графике, которая ограничивает рост) сдерживала подъёмы около $5 150, а индекс относительной силы (RSI — индикатор силы движения цены) был около 15. Сопротивление отмечалось в районе $4 967.00, следующее — около $5 050. Поддержка (уровень, где падение часто замедляется) — на $4 655.28; пробой ниже может открыть путь к $4 402.23. Резкое падение золота вызвано жёсткой позицией ФРС: последний отчёт по индексу потребительских цен (CPI — показатель инфляции для покупателей) за февраль 2026 показал 3,1%, что всё ещё значительно выше цели. Рынок теперь закладывает лишь одно снижение ставки в этом году — сильное изменение по сравнению с тремя, которые ожидались в январе. На этом фоне держать золото без процентного дохода менее выгодно, чем активы, которые приносят проценты.Торговый подход и управление рисками
Для трейдеров, ожидающих дальнейшего снижения, основной стратегией может быть покупка опционов пут (контракт, который даёт право продать актив по фиксированной цене) или открытие коротких позиций по фьючерсам (контракт на покупку/продажу в будущем; «шорт» — ставка на падение). Технические графики показывают ближайшую поддержку на $4 655 и возможное дальнейшее снижение к $4 402, если «медвежий» импульс (устойчивое давление продавцов) сохранится. Эти уровни можно использовать как ближайшие цели для сделок на падение. Однако продолжающиеся геополитические риски, особенно недавний рост напряжённости в Ормузском проливе, удерживают цену от более глубокого падения. Любые новые сбои в поставках энергии или прямой военный конфликт могут вызвать «бегство в защитные активы», то есть резкий спрос на безопасность, и спровоцировать быстрый отскок золота. Поэтому нельзя быть слишком уверенным в сценарии падения. С учётом неопределённости разумно использовать опционы для хеджирования (страховка позиции от неблагоприятного движения). Рассматривается покупка дешёвых колл-опционов вне денег (out-of-the-money — когда цена исполнения выше текущей, поэтому опцион сейчас «не в прибыли») для защиты коротких позиций от внезапного скачка цены. Это позволяет сохранять ставку на снижение, но ограничивать возможные потери, если ситуация на Ближнем Востоке ухудшится. Оглядываясь на 2025 год, золото торговалось в широком диапазоне: его часто продавали на жёстких заявлениях ФРС и затем откупали на геополитических новостях. Это похоже на период агрессивного повышения ставок 2022–2023 годов, когда рост золота был ограничен, но падение смягчалось. История показывает, что борьба между денежной политикой (действия центрального банка по ставкам) и глобальными рисками может продолжиться. Уровень $4 967 остаётся для нас ключевой точкой разворота (pivot — уровень, вокруг которого цена часто меняет направление) на ближайшие недели. Пока золото не сможет пробить и удержаться выше этого сопротивления, любой рост стоит рассматривать как возможность для продаж. Устойчивое движение выше этой цены будет означать, что «медвежье» давление ослабевает, и заставит пересмотреть краткосрочные планы.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
