Данные Управления энергетической информации США (EIA) за 13 марта показали изменение запасов природного газа на 35B. Прогноз был 39B.
Сообщённое изменение оказалось на 4B ниже прогнозов. По цифрам: фактически 35B против ожидаемых 39B.
Мы помним, что в отчёте от 13 марта 2025 года отбор газа из хранилищ оказался меньше, чем ожидалось. Это «медвежий сигнал» (то есть признак возможного снижения цен), который указывал на спрос слабее ожидаемого, и на короткое время опустил цены. Однако рынок быстро стабилизировался, потому что внимание переключилось на приближающийся летний сезон закачки (период, когда газ в основном накапливают в хранилищах).
Перенесёмся в сегодняшний день, 19 марта 2026 года: ситуация похожа — предложение газа избыточное. Текущий объём газа в хранилищах (working gas — газ, который реально можно отобрать и использовать) составляет примерно 2 250 Bcf (миллиардов кубических футов), что более чем на 25% выше среднего уровня за пять лет для этого времени года. Этот большой избыток — главная причина, почему ближайшие фьючерсы (front-month futures — контракт с ближайшим сроком поставки) с трудом удерживаются выше $3,15/MMBtu (миллиона британских тепловых единиц — стандартная единица цены газа).
Ключевая динамика, за которой нужно следить, — борьба между рекордно высокой добычей и сильным спросом на экспорт. Добыча «сухого газа» в США (dry gas — газ после удаления жидких примесей) держится около 105 Bcf/d (миллиардов кубических футов в день), а спрос со стороны СПГ стабильно превышает 14 Bcf/d (LNG feedgas demand — объём газа, который подают на заводы по сжижению для экспорта). Это создаёт прочную нижнюю границу цены. Такое «перетягивание каната» снижает резкие колебания цен (volatility — амплитуда движений цены), что важно для трейдеров, работающих с опционами.
С учётом того, что высокие запасы ограничивают рост, а сильный спрос на СПГ поддерживает рынок снизу, похоже, что цена будет ходить в диапазоне (range-bound — без устойчивого тренда вверх или вниз). Трейдерам можно рассмотреть продажу опционной премии (selling premium — стратегия, где зарабатывают на том, что цена не делает большого движения) через короткие стрэнглы или «железные кондоры» на майские и июньские контракты (short strangle — продажа колла и пута вне денег; iron condor — комбинация из проданных и купленных опционов, ограничивающая риск). Продажа пут-опционов вне денег ниже уровня поддержки $2,80 (support level — зона, где цена часто перестаёт падать) и колл-опционов выше сопротивления $3,50 (resistance — зона, где цене сложно расти) может принести выгоду, если в ближайшие недели не будет сильного движения цены.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
