Серебро в пятницу в Европе торговалось в узком диапазоне около 72,80 $, удерживая рост с четверга на фоне ослабления доллара США. Несмотря на отскок, серебро было близко к третьему недельному снижению подряд. Цены оставались под давлением, потому что нефть подорожала из‑за конфликта на Ближнем Востоке с участием США, Израиля и Ирана. Иран закрыл Ормузский пролив, через который проходит 20% мировой морской перевозки нефти, а атаки на энергетические объекты усилили опасения по поставкам и подняли цены на энергию.

Центральные банки дают понять: ставки будут высокими дольше

Центральные банки предупредили, что более дорогая энергия может разогнать инфляцию, и выступили против скорого снижения ставок. Снижение ставок обычно поддерживает спрос на активы без процентного дохода (то есть без регулярных выплат), такие как серебро. Председатель ФРС Джером Пауэлл в среду сказал, что рост цен на энергию поднимет инфляцию в ближайшее время, но итоговый эффект неясен. XAG/USD (пара «серебро к доллару США») был около 72,80 $. Цена оставалась ниже 20‑дневной EMA (экспоненциальной скользящей средней — индикатора средней цены с большим весом последних дней) в районе 81,22 $. Сопротивление (зона, где рост часто останавливается) — 76,50 $ и 81,00 $; закрепление выше 81,00 $ могло бы открыть путь к 84,00 $. Поддержка (зона, где падение часто замедляется) находилась у 70 $ и на минимуме четверга 65,51 $. RSI (индекс относительной силы — показатель импульса, который помогает оценить перекупленность/перепроданность) впервые за 11 месяцев опустился ниже 40,00.

Технические и стратегические выводы

С технической точки зрения цена уверенно остаётся ниже 20‑дневной скользящей средней, которая сейчас работает как сопротивление около 81,00 $. Постоянные продажи от уровней в районе «середины 90 $» показывают, что нисходящий тренд всё ещё сохраняется. Падение ниже ближайшей поддержки 70,00 $ откроет путь к повторной проверке недавнего минимума 65,51 $. На ближайшие недели, по нашему мнению, трейдерам стоит рассмотреть ставки на снижение. Покупка put‑опционов (опционов «на продажу», дающих право продать актив по заранее заданной цене) со страйком (ценой исполнения) 70,00 $ или ниже может дать понятную по риску стратегию, чтобы заработать на дальнейшем ослаблении. Такой подход позволяет участвовать в снижении и ограничить возможный убыток, если из‑за геополитики начнётся резкий рост «защитных активов» (активов, куда часто уходят в кризис). Однако закрытие Ормузского пролива также резко подняло рыночные колебания: индекс VIX (индекс ожидаемой волатильности рынка, часто называемый «индексом страха») впервые в этом году поднялся выше 25. Это говорит о том, что стратегия «покупки волатильности», например long straddle (стратегия: одновременно купить колл и пут с одним страйком, чтобы заработать на сильном движении в любую сторону), может быть разумной. Такая позиция приносит прибыль при большом ценовом движении в любую сторону, что возможно из‑за непредсказуемости конфликта. Мы также следим за соотношением золото/серебро, которое расширилось до уровня выше 90:1 — исторически это часто означает, что серебро выглядит дешёвым относительно золота. Хотя обычно это могло бы указывать на возможность покупки, сейчас жёсткая денежная политика (настрой «держать ставки высокими») перекрывает этот исторический ориентир. Поэтому любой рост серебра мы рассматриваем как возможность открыть новые позиции на снижение, пока фундаментальная картина (базовые факторы рынка) не изменится.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.